Salah satu keuntungan dari arbitrase internasional adalah kemungkinan untuk menghindari kerumitan pilihan-hukum yang muncul dalam perselisihan internasional., meskipun pilihan hukum dalam arbitrase komersial internasional dapat menimbulkan masalah.
Ada empat isu pilihan hukum yang berbeda dalam arbitrase internasional yang muncul:
- Penentuan hukum substantif yang berlaku untuk kebaikan kasus ini
- Penentuan hukum substantif yang berlaku untuk perjanjian arbitrase
- Penentuan hukum acara yang berlaku untuk proses arbitrase
- Konflik aturan hukum yang berlaku untuk menentukan masing-masing hukum yang disebutkan di atas.
Kesulitan muncul ketika satu atau lebih dari empat undang-undang berbeda.
Pertama, tentang hukum yang berlaku untuk kebaikan kasus ini, arbiter akan menentukannya sesuai dengan perjanjian para pihak, kecuali hukum nasional wajib, atau kebijakan publik, mengalahkan kesepakatan semacam itu. Di dalam alternatif, di mana pihak gagal untuk menyetujui, majelis arbitrase akan memilih hukum yang berlaku tergantung pada fakta-fakta kasus yang dihadapi, menggunakan kriteria seperti memilih hukum dengan koneksi terdekat ke perselisihan.
Kedua, tentang hukum yang berlaku untuk perjanjian arbitrase itu sendiri, para pihak juga dapat menyetujui hukum tersebut, yang bisa berbeda dari yang lain atas dasar anggapan keterpisahan. Jika para pihak belum menyetujui hukum yang berlaku, maka hukum yang berlaku untuk perjanjian arbitrase sering ditemukan sebagai hukum kursi arbitrase, tetapi dapat juga ditemukan sebagai hukum yang mengatur kontrak para pihak atau prinsip-prinsip internasional.
Ketiga, hukum acara yang berlaku dalam banyak kasus akan menjadi hukum arbitrase domestik dari kursi arbitrase. Undang-undang ini akan mengatur semua masalah yang berkaitan dengan proses arbitrase, seperti penunjukan arbiter, masalah bantuan sementara, jadwal prosedur dan ketentuan yang terkait dengan penghargaan. Di sebagian besar yurisdiksi, undang-undang ini memberikan kebebasan yang signifikan kepada arbiter terkait dengan pelaksanaan persidangan, selama proses yang layak dihormati.
Akhirnya, majelis arbitrase dapat memutuskan aturan konflik-hukum yang akan berlaku untuk setiap hukum yang berlaku. Pengadilan mungkin resor, contohnya, untuk menerapkan konflik aturan hukum kursi arbitrase, atau konflik hukum internasional.
Jadi, sementara seringkali lebih kompleks dari masalah pilihan hukum di pengadilan domestik, pilihan hukum dalam arbitrase komersial internasional dapat, kadang-kadang, tidak semudah yang diharapkan. Cara termudah untuk menghindari kompleksitas ini adalah dengan secara eksplisit menentukan bahwa semua undang-undang terkait dengan manfaat, perjanjian arbitrase dan prosedur arbitrase identik dalam kontrak para pihak, dan bahwa tidak ada pertentangan aturan hukum yang berlaku.