List intencyjny („LOI”) to wstępny dokument określający główne warunki proponowanej transakcji biznesowej pomiędzy stronami. Stanowi jeden z najważniejszych dokumentów przedumownych istotnych dla arbitrażu międzynarodowego. List intencyjny stosowany jest głównie w przypadku skomplikowanych transakcji, takich jak fuzje i przejęcia, wspólne przedsięwzięcia, itp.[1]
List intencyjny może być przydatny, gdy strony muszą ustalić podstawy przyszłych negocjacji. Mogą wyjaśnić warunki, które będą stanowić ich przyszłą umowę. List intencyjny wyraża zobowiązanie do kontynuowania formalnego porozumienia; jednak, dyskusyjne jest, jak wiążące może to być. List intencyjny zazwyczaj zawiera następujące informacje: (1) tożsamość stron, (2) opis umowy/transakcji, (3) wszelkiego rodzaju klauzule (wiążące, czy nie), i (4) oś czasu, kamienie milowe, oraz terminy realizacji warunków umowy [2].
Wiążący charakter listu intencyjnego w postępowaniu arbitrażowym
List intencyjny ma przeważnie charakter niewiążącego porozumienia. Wynika to z charakteru LOI, co jest wyrazem wstępnej woli stron podjęcia negocjacji w sprawie zawarcia przyszłej umowy [3]. Strony mogą zawrzeć w swoim liście intencyjnym informację, że nie chcą, aby był on wiążący, z językiem takim jak „warunki podlegają umowie”Lub„niniejszy list intencyjny nie ma skutków wiążących”.
jednak, jego wiążący charakter może być niezwykle kontrowersyjny. Ogólnie, List intencyjny w arbitrażu międzynarodowym może skutkować konsekwencjami prawnymi, od (1) wyraźny lub dorozumiany zamiar stron, (2) prawa, zasady i regulacje regulujące LOI, i (3) ewentualne orzeczenie sądu, które może zmusić LOI do uznania go za prawnie wiążący [4].
Włączenie klauzuli arbitrażowej jako środka prawnego zobowiązania
Ponadto, strony mogą zgodzić się na włączenie klauzul finalizujących ich chęć przestrzegania uzgodnionych warunków LOI w przyszłej umowie. Klauzule te mogą się różnić w zależności od potrzeb stron. Możliwe klauzule mogą być (1) klauzulę poufności, co zapewnia prywatność wrażliwych informacji przekazywanych pomiędzy stronami w trakcie negocjacji; (2) klauzulę wyłączności, co uniemożliwia sprzedającemu negocjacje lub zawieranie umów ze stronami trzecimi/kupującymi; i (3) klauzulę arbitrażową, który zobowiązuje strony do rozstrzygania sporów wynikających z zawartej umowy w drodze arbitrażu.
Dokładniej, klauzulę arbitrażową, zgodnie z formatem Regulaminu Arbitrażowego ICC, może podać informacje np: „Wszelkie spory wynikające z niniejszego Listu Intencyjnego lub w związku z nim będą ostatecznie rozstrzygane zgodnie z Regulaminem Arbitrażowym Międzynarodowej Izby Handlowej przez jednego lub więcej arbitrów powołanych zgodnie ze wspomnianym Regulaminem. Miejscem arbitrażu będzie Londyn, Zjednoczone Królestwo, a językiem arbitrażu będzie język angielski [5].”
Gdy obie strony podpiszą List Intencyjny zawierający klauzulę arbitrażową, automatycznie tworzona jest wiążąca umowa o arbitraż [6]. O klauzulę arbitrażową, strony mogą postępować zgodnie z Wytyczne IBA dotyczące sporządzania klauzul arbitrażu międzynarodowego [7]. Wytyczne te pomagają w osiągnięciu skutecznych klauzul arbitrażowych, które odzwierciedlają życzenia stron.
W listach intencyjnych uzgodnionych i podpisanych przez strony pochodzące z różnych jurysdykcji, klauzula arbitrażu międzynarodowego może zapewnić poufność i wykonalność decyzji [8].
Odpowiedzialność w liście intencyjnym
Możliwe jest podzielenie ewentualnej odpowiedzialności wynikającej z naruszenia Listu Intencyjnego na dwie części.
Pierwszy, czy List Intencyjny należy traktować jako dokument niewiążący, strony nie mają prawnego obowiązku stosowania się do instrukcji, uzgodnione, i opracowane warunki. Może istnieć jedynie „moralny” obowiązek przestrzegania warunków umowy. jednak, jeżeli jedna ze stron uważa, że LOI ma charakter wiążący, a drugi nie, jak to się stało w Pretoria Energy przeciwko Blankney Estates [9], wynik będzie zależał od tego, które z tych odmiennych interpretacji było ostatecznie prawidłowe [10]. Istotne jest, aby obie strony wiedziały o niewiążącej mocy Listu Intencyjnego. co więcej, jeżeli jedna ze stron zasadnie polega na obietnicach drugiej strony złożonych w LOI (i w związku z tym ponosi koszty), druga strona może zostać powstrzymana od odstąpienia od swoich zobowiązań, jeżeli byłoby to niesprawiedliwe [11].
druga, jeżeli strony zgodziły się, aby List Intencyjny stał się umową wiążącą poprzez zawarcie w nim klauzul m.in. dotyczących poufności lub arbitrażu międzynarodowego, mogą ponosić odpowiedzialność za szkody powstałe w wyniku naruszenia lub podlegające arbitrażowi. Jeśli zawierają klauzulę dobrej wiary, strony muszą negocjować w dobrej wierze. Jeżeli strona poniesie porażkę i działa w złej wierze, zazwyczaj ponosi odpowiedzialność za szkody spowodowane takim postępowaniem [12].
Znaczenie przejrzystości treści listu intencyjnego
Liczne sprawy międzynarodowe pokazały, że strony poniosły niepożądane konsekwencje prawne w wyniku niezrozumienia wiążącego charakteru listu intencyjnego.
W Pennzoil Co. v. Teksas, Inc. [13], spór skupiał się na liście intencyjnym pomiędzy Pennzoil i Getty Oil, w której Pennzoil zgodził się kupić Getty Oil. Texaco złożyło później wyższą ofertę, doprowadziło Getty Oil do porzucenia umowy z Pennzoil. Pennzoil pozwał Texaco za deliktową ingerencję w wiążący list intencyjny. W tym przypadku, LOI, mimo że ma charakter wstępny, stworzył wykonalne zobowiązania. Sprawa ta uwypukliła znaczenie jasnego języka w listach intencyjnych oraz potencjalne konsekwencje prawne naruszenia takich wstępnych porozumień.
W Empro Manufacturing Co., Inc., v. Produkcja Ball-Co, Inc., i in. [14], strony zawarły list intencyjny dotyczący zakupu aktywów Ball-Co. List intencyjny zawierał klauzulę „z zastrzeżeniem”, wskazującą na potrzebę dalszych uzgodnień na określonych warunkach. Kiedy Ball-Co zdecydowała się nie kontynuować, Empro pozwała, twierdząc, że List Intencyjny jest umową wiążącą. Siódmy obwód orzekł, że list intencyjny nie jest wiążący. Podkreślił, że aby takie umowy przedwstępne były wykonalne, niezbędny jest jasny język wskazujący wolę związania się. Sprawa ta podkreśla znaczenie wyraźnego sformułowania w listach intencyjnych, aby uniknąć nieporozumień co do ich charakteru prawnego.
Wniosek
Skrupulatnie sporządzony list intencyjny, z jasno określonymi terminami, może znacząco wpłynąć na powodzenie negocjacji i wszelkich późniejszych postępowań arbitrażowych. List intencyjny pomaga zapobiegać nieporozumieniom poprzez określenie jasnych oczekiwań i obowiązków. To wskazuje, jak ważne jest używanie precyzyjnego i jednoznacznego języka w tych umowach wstępnych. Zapewnia również, że wszystkie strony mają wzajemne zrozumienie swoich zobowiązań i ram rozwiązywania potencjalnych konfliktów.
[1] T.. Tamplin, List intencyjny (LOI) (26 listopad 2023), https://www.financestrategists.com/financial-advisor/letter-of-intent/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[2] jot. Rosyjski, Główne cechy listu intencyjnego, https://morganandwestfield.com/knowledge/list-intencyjny/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[3] N.. Cortes, M.&Arbitraż: Spory przed zamknięciem i list intencyjny (21 listopad 2017), https://arbitrationblog.kluwerarbitration.com/2017/11/21/ma-arbitration-pre-closed-disputes-list-intent/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[4] N.. Cortes, M.&Arbitraż: Spory przed zamknięciem i list intencyjny (21 listopad 2017), https://arbitrationblog.kluwerarbitration.com/2017/11/21/ma-arbitration-pre-closed-disputes-list-intent/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[5] Standardowe klauzule arbitrażowe ICC (1 styczeń 2021), https://iccwbo.org/wp-content/uploads/sites/3/2016/11/Standard-ICC-Arbitration-Clause-in-ENGLISH.pdf (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[6] Myślenie Veddera, Czy spór na podstawie listu intencyjnego powinien zostać rozstrzygnięty w drodze arbitrażu? (październik 2011), https://www.vedderprice.com/should-a-dispute-under-a-list-of-intent-be-arbitrated-10-12-2011 (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[7] Wytyczne IBA dotyczące sporządzania klauzul arbitrażu międzynarodowego (7 październik 2010).
[8] Komnaty Bramne, List intencyjny – co musisz wiedzieć (5 listopad 2018), https://gatehouselaw.co.uk/listy-intencyjne-co-musisz-wiedzieć/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[9] Pretoria Energy przeciwko Blankney Estates, Sądy gospodarcze i majątkowe Anglii i Walii, [2022] EWHC 1467 (Ch).
[10] ja. Hasana, Listy intencyjne i ryzyka przedkontraktowe (22 sierpień 2023), https://www.walkermorris.co.uk/comment-opinion/letters-of-intent-and-pre-contractual-risks/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024)
[11] MinteraElissona, Efekt obiecującego estoppelu (Marsz 2023), https://Constructionlawmadeeasy.com/construction-law/chapter-1/the-effect-of-promissory-estoppel/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[12] Firma Freiberger Haber spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Sąd uznaje, że list intencyjny jest wiążącą umową, jeżeli zawiera wszystkie istotne warunki umowy (8 luty 2019), https://fhnylaw.com/court-holds-letter-intent-binding-contract-contains-material-terms-agreement/ (ostatni dostęp 1 sierpień 2024).
[13] Pennzoil Co. v. Teksas, Inc., 481 USA. 1 (1987).
[14] Empro Manufacturing Co., Inc., v. Produkcja Ball-co, Inc., i in, 870 F.2d 423 (7th Cir. 1989).