Глобализация привела к тому, что мир начал заключать международные сделки и заключать трансграничные кредитные соглашения.. Любое нарушение не может быть устранено исключительно на местном уровне.. Потребность в международном решении возникла. Единственным методом, который мог положить конец международной путанице, оказался арбитраж.. таким образом, международный арбитраж все чаще признается предпочтительным форумом для разрешения споров, касающихся международных кредитных соглашений., хотя оно еще не полностью вытеснило традиционные судебные разбирательства.
Международные кредитные соглашения
Кредитный договор – это официальный договор, в котором изложена важная информация о контрагенте., обязанности, и условия кредита. Эти термины могут быть, среди прочего, сумма кредита, тип выдаваемого кредита, график погашения, и процентная ставка.[1] Договор не может быть охарактеризован как кредит без обеспечения его погашения в соответствии с указанными в договоре условиями.. Возвращение взятого в долг – отличительная черта кредита.
Международные кредитные соглашения обычно содержат следующие условия, которые считаются юридически действительными:.[2] Первый, каждый законный кредитный договор должен содержать точно определенную и указанную в договоре сумму кредита. второй, большую часть времени, процентную ставку необходимо рассчитать. Проценты представляют собой стоимость заемных средств.. В третьих, необходимо указать способы погашения. Контракт должен содержать четкий график погашения, включающий подробную информацию о сумме и частоте погашения, а также общий срок кредита..[3] четвертый, юридически обязывающий кредитный договор должен содержать сроки, в течение которых он должен быть погашен., и пятый, любые специальные положения включены, например, период уведомления, и т.п., должно быть указано.
Трансграничное финансирование требует более структурированных кредитных соглашений с пронумерованными условиями и определенными процентными ставками.. Кредит этой категории требует стабильного и безопасного шаблона как для кредитора, так и для заемщика.. Наличие четкого контракта может уменьшить любые возникающие неопределенности в сделках с участием нескольких юрисдикций.. Всегда должно быть положение, касающееся вопросов снижения рисков., например, волатильность валюты, политическая нестабильность, и кредитоспособность, в адаптированных терминах, которые включают механизмы управления неисполнением обязательств или непредсказуемыми изменениями..[4]
Дополнительно, трансграничные соглашения, особенно банковские, должны содержать положения, соответствующие международным и местным нормам, например, борьба с отмыванием денег (ПОД)[5] и «Знай своего клиента» (KYC)[6] требования.
Вышеупомянутые положения могут повысить уверенность и доверие кредиторов или заемщиков и побудить их инвестировать более рискованными способами на иностранных рынках.. Они также могут предоставить кредиторам или заемщикам доступ к необходимой информации..
Распространенные споры по кредитным договорам
Одним из наиболее распространенных споров по кредитным договорам является нарушение условий договора.. Нарушения обычно возникают, когда заемщики не выполняют свои платежные обязательства.. Заемщики должны следоватьзаветы», которые налагают на них конкретные обязательства/ограничения.[7] Заветы можно разделить на положительные и отрицательные.. Положительные показывают, что заемщик должен что-то не выполнить., а отрицательные показывают, что заемщик совершает запрещенные действия (например, приобретение большего долга). Нарушение этих условий приводит к нарушению контракта..
Проблемы неисполнения обязательств обычно присутствуют в кредитных договорах и в основном связаны с форс-мажорными обстоятельствами и неожиданными жизненными событиями.. Такие события, как потенциальная политическая нестабильность или пандемии, приводят к тому, что заемщики перестают выполнять свои обязательства., иногда законно, а иногда просто используя это событие как предлог. В международной обстановке, это часто порождает конфликты из-за расхождения в правовых нормах.:
Большинство национальных законодателей предусматривают правила, касающиеся этих вопросов., но принципы, разработанные во внутреннем законодательстве, такие как фрустрация (Английское право), невозможность исполнения (системы гражданского права) или неосуществимость (Американское право) может означать существенные различия. таким образом, те же обстоятельства могут освобождать сторону от ответственности в одной правовой системе, а не в другой.[8]
Споры также могут возникнуть относительно регулирующего законодательства или юрисдикционных положений.. Выбор подходящего регулирующего закона для каждого кредитного договора может существенно повлиять на возможность исполнения договора и может привести к проблемам с его исполнением в различных юрисдикциях.: «Юрисдикционные вопросы часто возникают, когда стороны из разных правовых систем заключают соглашения., что приводит к сложностям в определении того, какие законы применяются. Эта правовая двусмысленность может привести к спорам, которые сложно разрешить., особенно когда применимое право прямо не указано в договоре.»[9]
Арбитражные оговорки в кредитных договорах
Включение арбитражных оговорок в кредитные договоры удостоверяет, что споры, вытекающие из договоров, будут разрешаться в арбитражном порядке.. Учитывая сложность международных банковских вопросов, стороны в основном предпочитают решать эти вопросы через арбитраж судебному разбирательству. (из-за международного характера первого и возможности приведения в исполнение арбитражных решений на международном уровне).
Арбитражные оговорки должны содержать (1) выбранный арбитражный регламент, такие как МУС, СКИА, ЛСМА, и т.п., (2) место арбитража, место, где будет проводиться арбитраж (обычно в исходном местонахождении одной из сторон) – и процессуальное право, регулирующее арбитраж, и (3) язык разбирательства.[10]
Международный характер арбитража обеспечивает обеим сторонам безопасную и беспристрастную среду. (будь то заемщик или кредитор). Стороны могут указать нейтральное место., независимые арбитры, и арбитры с опытом работы в сложных вопросах и секторах. Арбитраж также предлагает гибкость в проведении слушаний. (лично, гибрид или 100% виртуальный). Ключевым преимуществом является возможность выбора судей с соответствующим опытом.:
Многие споры на финансовых рынках носят сугубо технический характер и требуют изучения рыночной практики., обычай, и использование, однако отсутствие специализированного суда по финансовым делам, как на внутреннем уровне во многих юрисдикциях, так и на международном уровне, создает пустоту, которую тщательно отобранная арбитражная комиссия, состоит из одного или нескольких арбитров с необходимым опытом, может заполнить. Адаптируя арбитражные правила и процедуры к конкретным проблемам этих рынков., можно только ожидать, что привлекательность этой альтернативы будет еще больше повышаться..[11]
Фундаментальное преимущество в международном контексте, Однако, как уже упоминалось, заключается в том, что арбитражные решения могут быть легко приведены в исполнение на международном уровне в соответствии с Нью-Йоркской конвенцией., позволяющие приводить в исполнение арбитражные решения в (текущий) 172 Государства-участники Нью-Йоркской конвенции.
Юридический прецедент в международных кредитных соглашениях
Споры по кредитным договорам часто решаются в арбитраже..
Дело ЕИБ против. Сирия[12] один из самых известных споров в финансовом секторе. На 18 октября 2023, Генеральный суд Европейского Союза вынес решение в пользу Европейского инвестиционного банка (ЕИБ) против Сирийской Арабской Республики. Спор был сосредоточен вокруг кредитного соглашения для улучшения системы электропередачи Сирии..
История этого решения начинается в декабре 2000, когда ЕИБ и Сирия заключили кредитное соглашение для финансирования укрепления сирийской инфраструктуры передачи электроэнергии. Сирия не выполнила свои обязательства по погашению долга по этому соглашению.. ЕИБ обратился в суд, применение арбитражной оговорки в кредитном договоре, и подал иск по ст. 272 Договора о функционировании Европейского Союза (ДФЭУ). Это решение подчеркивает возможность исполнения арбитражных оговорок в международных кредитных соглашениях и подчеркивает юридические обязательства суверенных государств по выполнению финансовых обязательств..
Несоблюдение условий кредитного договора часто может привести к спорам относительно процентных ставок и их цены.. Вопрос о том, могут ли все подобные споры быть разрешены посредством арбитража, становится все менее значимым с юридической точки зрения..
Известный случай Обналичивание чеков Buckeye, ООО. v. Карденья[13] это один из таких примеров. Дело возникло, когда Джон Карденья и другие подали коллективный иск против обналичивания чеков Buckeye., Инк., утверждая, что соглашения о кредите до зарплаты, которые они заключили, были незаконными в соответствии с законодательством Флориды, поскольку в них взимались ростовщические процентные ставки.. Они утверждали, что эти соглашения недействительны. с самого начала (с самого начала) из-за их незаконности. Основной юридический вопрос заключался в том, должен ли суд или арбитр решать, является ли договор, содержащий арбитражную оговорку, недействительным по причине его незаконности..
Соединенные штаты. Верховный суд, в решении, написанном судьей Антонином Скалиа, постановил, что споры о действительности договора в целом должны разрешаться арбитром., не суд, если в договоре есть арбитражная оговорка. Это решение основывалось на принципе «разделимости», который рассматривает арбитражную оговорку как независимую от остальной части контракта. Следовательно, если сама арбитражная оговорка конкретно не оспаривается, любые вопросы, касающиеся законности контракта, должны решаться в арбитраже..
Это решение укрепило решительную политику Федерального закона об арбитраже в пользу арбитража и разъяснило, что даже если контракт предположительно является недействительным,, споры о возможности принудительного исполнения по-прежнему должны передаваться в арбитраж, если существует арбитражная оговорка.. Это подчеркивает приоритет арбитража над судебным вмешательством в спорах, в которых контракты включают арбитражные оговорки., выравнивание США. право более тесно связано с международной арбитражной практикой.
Заключение
Международный арбитраж зарекомендовал себя как незаменимый инструмент в разрешении споров, возникающих из кредитных договоров., особенно в трансграничном финансировании. Глобальный характер современных финансовых операций сделал местные решения недостаточными., поскольку различные правовые системы и нормативно-правовая база усложняют разрешение споров. Арбитраж обеспечивает нейтральную, гибкий, и экспертная альтернатива судебным разбирательствам, позволяя сторонам эффективно ориентироваться в сложностях международных кредитных соглашений.
[1] К. Петерди, Кредитный договор, HTTPS://Corporatefinanceinstitute.com/resources/commercial-lending/loan-agreement/ (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[2] С. Венгрин, Кредитный договор: Профессиональное руководство по эффективному структурированию, HTTPS://www.contracthero.com/en/blog/loan-agreement (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[3] С. Венгрин, Кредитный договор: Профессиональное руководство по эффективному структурированию, HTTPS://www.contracthero.com/en/blog/loan-agreement (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[4] А. Зал, Трансграничные кредитные соглашения: Правовая основа соблюдения требований, HTTPS://aaronhall.com/cross-border-loan-agreements-legal-framework-for-compliance/ (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[5] Главное управление финансовой стабильности, Союз финансовых услуг и рынков капитала, Борьба с отмыванием денег и противодействие финансированию терроризма на уровне ЕС, HTTPS://financial.ec.europa.eu/financial-crime/anti-money-laundering-and-countering-financing-terrorism-eu-level_en (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[6] ООО "СЕОН Технологии", Процесс проверки KYC: 3 Шаги к соблюдению требований, HTTPS://seon.io/resources/kyc-verification-process/ (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[7] К. Петерди, Кредитный договор, HTTPS://Corporatefinanceinstitute.com/resources/commercial-lending/loan-covenant/ (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[8] Международная Торговая Палата, Оговорки ICC о форс-мажорных и трудных обстоятельствах, HTTPS://iccwbo.org/business-solutions/model-contracts-clauses/icc-force-majeure-and-hardship-clauses/ (последний доступ 29 ноябрь 2024) (акцент добавлен).
[9] А. Зал, Трансграничные кредитные соглашения: Правовая основа соблюдения требований, HTTPS://aaronhall.com/cross-border-loan-agreements-legal-framework-for-compliance-2/ (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[10] Конвенция о признании и приведении в исполнение иностранных арбитражных решений.
[11] Дж. Золотой и П. Вернер, Современная роль арбитража в банковском деле и финансах, в J. Золотой, и C. Ламм (ред), Международные финансовые споры: Арбитраж и посредничество (2015), онлайн-издание, Оксфорд Академик, HTTPS://doi.org/10.1093/law/9780199687862.003.0001 (последний доступ 29 ноябрь 2024).
[12] ЕИБ против. Сирия, Т-468/22 (18 октября 2023).
[13] Обналичивание чеков Buckeye, ООО. v. Карденья, 546 U.S. 440 (2006).