لقد حصل تمويل الطرف الثالث على دور مهم في التحكيم الدولي من خلال توفير الدعم المالي للأطراف الذين قد لا يكون لديهم الوسائل لمتابعة المطالبة أو الدفاع عنها بخلاف ذلك.[1] ويمكن أن يكون بمثابة هبة من السماء للمطالبين الذين قد لا يتمكنون من إنفاذ حقوقهم. في حين يتم التأكيد بشكل متكرر على مزايا التمويل من طرف ثالث, ومن المفيد دراسة عيوب التمويل من طرف ثالث أيضًا, نظرًا لأن البحث عن تمويل من طرف ثالث ليس دائمًا هو مسار العمل الأكثر إستراتيجية.
مخاوف أخلاقية
ينطوي القلق بشأن التمويل من طرف ثالث على تضارب محتمل في المصالح. يمكن للممولين من الناحية النظرية ممارسة التأثير على إجراءات التحكيم.[2] مثل هذا السلوك يمكن أن يؤثر على استقلالية الحزب الممول.[3]
تضارب المصالح وقضايا الإفصاح
يتم تقدير التحكيم لسريته. ومع ذلك, يضيف تمويل الطرف الثالث مستوى إضافيًا من التعقيد إلى المعادلة, فتح نقاش حول الكشف عن اتفاقيات التمويل من طرف ثالث. إذا لم يتم الكشف عنها, يمكن أن يؤدي إلى تضارب المصالح, مما قد يؤدي إلى الطعن في تعيين المحكم أو طلبات ضمان التكاليف.[4] على سبيل المثال, يمكن أن يحدث مثل هذا التعارض إذا كانت هناك علاقة مسبقة بين الممول والمحكم.[5] من ناحية أخرى, إن الكشف عن وجود وتفاصيل ترتيبات التمويل يمكن أن يؤدي أيضًا إلى عيوب استراتيجية للطرف الممول. إن تحقيق التوازن بين هذه المصالح المتضاربة أمر صعب.[7] تتطلب بعض الولايات القضائية ومؤسسات التحكيم الكشف عن ترتيبات التمويل الخاصة بطرف ثالث. ومع ذلك, يمكن أن يختلف مدى الإفصاح المطلوب, مما يؤدي إلى تناقضات وتحديات محتملة في ضمان الشفافية مع الحفاظ على السرية.[8]
آثار التكلفة والاسترداد
العيب الواضح للتمويل من طرف ثالث هو أن الدعم المالي يأتي بتكلفة كبيرة. عادةً ما يطلب الممولون جزءًا كبيرًا من الجائزة, أو التسوية, كعائد لاستثماراتهم.[9] يمكن أن يكون هذا المبلغ كبيرًا جدًا, في كثير من الأحيان بين 20 و 40 في المائة من التعويضات الممنوحة,[10] بمعنى أنه حتى لو كانت الجهة الممولة ناجحة, قد يحصلون على جزء صغير فقط من المبلغ الممنوح.[11]
هناك طرق عديدة ل تقليل تكلفة التحكيم, لمن أكبر عنصر من عناصر التكلفة هو الرسوم القانونية. إذا كان التمويل الذاتي للتحكيم منخفض التكلفة ممكنًا, ومن المرجح أن يصبح المدعي كاملاً في نهاية الإجراء.
هناك خطر آخر تواجهه الأطراف المستفيدة من تمويل الطرف الثالث وهو ضمان تطبيق التكاليف, التي, حتى لو لم تنجح, يمكن أن تزيد من تكاليف الإجراءات.[12] بالإضافة إلى, تظل مسألة ما إذا كان من الممكن استرداد تكاليف التمويل من الطرف الخاسر موضع خلاف وتختلف باختلاف الولايات القضائية وقواعد التحكيم.[13]
صعوبات تأمين التمويل من طرف ثالث
يعد تأمين تمويل طرف ثالث للتحكيم الدولي أمرًا صعبًا للغاية, كما أن تأمين تمويل من طرف ثالث أصعب بكثير من الفوز بالتحكيم.
حيث أن عائد الممولين يعتمد على نجاح الإجراءات والحكم الصادر, سيقوم الممولين الخارجيين بإجراء العناية الواجبة الشاملة.[15] وسوف ينظرون في خصوصيات القضية, المطالبات, والادعاءات المضادة, وكذلك احتمالية التعافي وملاءة الطرف المقابل. ومع ذلك, حتى لو كانت القضية المطروحة لديها احتمال كبير للنجاح, يجوز للممولين الامتناع عن تقديم عرض.[16]
غالبًا ما يقدر الممولون أن أقل من 1 في 30 يتم تمويل الحالات. هذا هو معدل التمويل تقريبا 3%, وهو أقل بكثير من فرصة نجاح قضية غير تافهة. مثل 97% من المرجح أن تفشل طلبات التمويل, لمجموعة واسعة من الأسباب (مقر التحكيم, الطرف المقابل, المبلغ محل النزاع, ما إذا كان المدعي لديه أيدي نظيفة تماما, مقدار التكاليف الغارقة, حجم التمويل المطلوب, خطر التنفيذ, إلخ), من المرجح أن ينجح التمويل فقط في معظم الحالات السوداء والبيضاء, جلبها المطالبون الأبرياء, مع قدر كبير من النزاع ومخاطر تنفيذ منخفضة للغاية. قد يقضي المطالبون وقتًا طويلاً ويتكبدون تكاليف كبيرة في البحث عن التمويل دون جدوى عندما يكون التمويل الذاتي لـ أ التحكيم بأقل تكلفة كان, حقيقة, ممكن.
التأثير على التسوية
إن وجود ممول خارجي يمكن أن يجعل مفاوضات التسوية أكثر تعقيدًا. قد يثني الممولون الذين يتطلعون إلى تعظيم عوائدهم الأطراف عن قبول عروض التسوية العادلة في المراحل الأولى من الإجراءات.[14] يمكن أن يؤثر هذا النهج على مدة النزاعات ويزيد التكاليف, وبالتالي من المحتمل أن يؤدي إلى نتائج أقل إيجابية.
عدم اليقين التنظيمي والقانوني
لا يزال الإطار القانوني والتنظيمي المحيط بتمويل الطرف الثالث في التحكيم يتطور, مع اختلافات كبيرة بين الولايات القضائية. يمكن أن يؤدي هذا النقص في التوحيد إلى خلق حالة من عدم اليقين لدى الأطراف التي تفكر في الحصول على تمويل من طرف ثالث, وخاصة في المنازعات عبر الحدود التي تنطوي على أنظمة قانونية متعددة.
استنتاج
على الرغم من أن تمويل الطرف الثالث يفتح الأبواب أمام الأطراف لمتابعة التحكيم عندما لا يكون لديهم الوسائل اللازمة للقيام بذلك, ويمكن أن يكون هبة من السماء لبعض المطالبين, من المهم أن نفهم العيوب المحتملة للتمويل من طرف ثالث. عوامل مثل المخاوف الأخلاقية, تضارب المصالح, قضايا الإفصاح, - صعوبات تأمين التمويل, الآثار المترتبة على التكلفة, التأثير على التسوية, وينبغي النظر في عدم اليقين التنظيمي قبل الشروع في السعي للحصول على تمويل من طرف ثالث.
[1] ارديم & ارديم, ممولو الطرف الثالث في التحكيم (سبتمبر 2015).
[2] برودريك, هيّا بنا لنلعب & شركة, تمويل الطرف الثالث في التحكيم: إيجابيات وسلبيات (24 اكتوبر 2023).
[3] د. خيمينيز, تمويل الطرف الثالث: المزايا والعيوب (8 أغسطس 2016).
[4] نورتون روز فولبرايت, مناقشة تمويل الطرف الثالث – نحن ننظر إلى المخاطر (سبتمبر 2016).
[5] س. جيلكريست, عندما لا يكون ضغط الأقران كافيا: الإفصاح الإلزامي وتمويل الطرف الثالث; أنظر أيضا قانون Aceris, الإفشاء عن اتفاقيات تمويل الطرف الثالث في التحكيم الدولي (8 شهر فبراير 2020).
[6] قانون Aceris, الإفشاء عن اتفاقيات تمويل الطرف الثالث في التحكيم الدولي (8 شهر فبراير 2020).
[7] ي. بواسطة جويلر, أرني قضيتك وسأريك المال – كيفية موازنة النزاعات بين تمويل الطرف الثالث والسرية في إجراءات التحكيم (21 يوليو 2016).
[8] قانون Aceris, الإفشاء عن اتفاقيات تمويل الطرف الثالث في التحكيم الدولي (8 شهر فبراير 2020).
[9] إزجي سيرين أيدوغموش, تمويل الطرف الثالث في التحكيم الدولي (6 شهر فبراير 2020).
[10] نورتون روز فولبرايت, مناقشة تمويل الطرف الثالث – نحن ننظر إلى المخاطر (سبتمبر 2016).
[11] برودريك, هيّا بنا لنلعب & شركة, تمويل الطرف الثالث في التحكيم: إيجابيات وسلبيات (24 اكتوبر 2023).
[12] نورتون روز فولبرايت, مناقشة تمويل الطرف الثالث – نحن ننظر إلى المخاطر (سبتمبر 2016).
[13] أومني بريدجواي, النهج الحالي لاسترداد تكاليف تمويل الطرف الثالث في التحكيم (12 كانون الثاني 2022).
[14] برودريك, هيّا بنا لنلعب & شركة, تمويل الطرف الثالث في التحكيم: إيجابيات وسلبيات (24 اكتوبر 2023).
[15] نورتون روز فولبرايت, مناقشة تمويل الطرف الثالث – نحن ننظر إلى المخاطر (سبتمبر 2016).
[16] نورتون روز فولبرايت, تمويل الطرف الثالث في التحكيم – وجهة نظر الممولين (سبتمبر 2016).