Επιστολή Προθέσεων ("LOI") είναι ένα προκαταρκτικό έγγραφο που περιγράφει τους κύριους όρους και προϋποθέσεις μιας προτεινόμενης επιχειρηματικής συμφωνίας μεταξύ των μερών. Αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα προσυμβατικά έγγραφα σχετικά με τη διεθνή διαιτησία. Το Letter of Intent χρησιμοποιείται κυρίως σε περίπλοκες συναλλαγές όπως συγχωνεύσεις και εξαγορές, κοινοπραξίες, και τα λοιπά.[1]
Μια Επιστολή Προθέσεων μπορεί να είναι χρήσιμη όταν τα μέρη πρέπει να δημιουργήσουν τις βάσεις για μελλοντικές διαπραγματεύσεις. Μπορούν να διευκρινίσουν τους όρους και τους όρους που θα αποτελέσουν το μελλοντικό τους συμβόλαιο. Η Επιστολή Προθέσεων εκφράζει τη δέσμευση να προχωρήσει σε μια επίσημη συμφωνία; ωστόσο, είναι συζητήσιμο το πόσο δεσμευτικό μπορεί να είναι. Μια Επιστολή Προθέσεων περιλαμβάνει συνήθως τις ακόλουθες πληροφορίες: (1) την ταυτότητα των μερών, (2) περιγραφή του συμβολαίου/συναλλαγής τους, (3) κάθε είδους ρήτρες (δεσμευτικό ή όχι), και (4) ένα χρονοδιάγραμμα, ορόσημα, και προθεσμίες για την ολοκλήρωση των όρων της συμφωνίας [2].
The Binding Nature of a Letter of Intent in Arbitration
Μια Επιστολή Προθέσεων λειτουργεί ως επί το πλείστον ως μη δεσμευτική συμφωνία. Αυτό προκύπτει από τη φύση του LOI, που αποτελεί έκφραση δοκιμαστικής πρόθεσης των μερών να αρχίσουν διαπραγματεύσεις για τη σύναψη μελλοντικής σύμβασης [3]. Τα μέρη μπορούν να συμπεριλάβουν στο LOI τους ότι δεν επιθυμούν να είναι δεσμευτικό, με γλώσσα όπως «οι όροι υπόκεινται σε σύμβαση" ή "αυτό το LOI δεν έχει δεσμευτικά αποτελέσματα”.
Ωστόσο, Η δεσμευτική του φύση μπορεί να είναι εξαιρετικά αμφιλεγόμενη. Γενικά, νομικές επιπτώσεις μπορεί να προκύψουν από μια επιστολή προθέσεων σε διεθνή διαιτησία, από (1) η ρητή ή σιωπηρή πρόθεση των μερών, (2) οι νόμοι, κανόνες και κανονισμούς που διέπουν το LOI, και (3) μια πιθανή δικαστική απόφαση που μπορεί να αναγκάσει το LOI να θεωρηθεί νομικά δεσμευτικό [4].
Η συμπερίληψη ρήτρας διαιτησίας ως μέσο νομικής δέσμευσης
Επί πλέον, τα μέρη μπορούν να συμφωνήσουν να συμπεριλάβουν ρήτρες που οριστικοποιούν την επιθυμία τους να ακολουθήσουν τους συμφωνημένους όρους του LOI για το μελλοντικό τους συμβόλαιο. Αυτές οι ρήτρες μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τις ανάγκες των μερών. Πιθανές ρήτρες μπορεί να είναι (1) ρήτρα εμπιστευτικότητας, που διασφαλίζει το απόρρητο των ευαίσθητων πληροφοριών που κοινοποιούνται μεταξύ των μερών κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων; (2) ρήτρα αποκλειστικότητας, που εμποδίζει τον πωλητή να διαπραγματευτεί ή να συνάψει σύμβαση με τρίτους/αγοραστές; και (3) ρήτρα διαιτησίας, που δεσμεύει τα μέρη να επιλύουν διαφορές που προκύπτουν από τη σύμβασή τους μέσω διαιτησίας.
Πιο συγκεκριμένα, ρήτρα διαιτησίας, ακολουθώντας τη μορφή Κανόνων Διαιτησίας ICC, μπορεί να παρέχει πληροφορίες όπως: «Όλες οι διαφορές που προκύπτουν από ή σε σχέση με αυτήν την Επιστολή Προθέσεων θα διευθετούνται οριστικά σύμφωνα με τους Κανόνες Διαιτησίας του Διεθνούς Εμπορικού Επιμελητηρίου από έναν ή περισσότερους διαιτητές που διορίζονται σύμφωνα με τους εν λόγω Κανόνες. Ο τόπος της διαιτησίας θα είναι το Λονδίνο, Ηνωμένο Βασίλειο, και η γλώσσα της διαιτησίας θα είναι η αγγλική [5]."
Όταν και τα δύο μέρη υπογράφουν Επιστολή Προθέσεων που περιλαμβάνει ρήτρα διαιτησίας, δημιουργείται αυτόματα μια δεσμευτική συμφωνία διαιτησίας [6]. Για τη ρήτρα διαιτησίας, τα μέρη μπορούν να ακολουθήσουν το Οδηγίες IBA για τη σύνταξη διεθνών ρητρών διαιτησίας [7]. Αυτές οι κατευθυντήριες γραμμές βοηθούν στην επίτευξη αποτελεσματικών ρητρών διαιτησίας που ενσωματώνουν τις επιθυμίες των μερών.
Σε Επιστολές Πρόθεσης που συμφωνούνται και υπογράφονται από μέρη που προέρχονται από διαφορετικές δικαιοδοσίες, μια διεθνής ρήτρα διαιτησίας μπορεί να εξασφαλίσει την εμπιστευτικότητα και την εκτελεστότητα της απόφασης [8].
Ευθύνη στο Letter of Intent
Είναι δυνατόν να διαιρεθεί η πιθανή ευθύνη που απορρέει από την παραβίαση μιας Επιστολής Πρόθεσης σε δύο μέρη.
Πρώτα, εάν η Επιστολή Προθέσεων θεωρείται μη δεσμευτικό έγγραφο, τα μέρη δεν έχουν καμία νομική υποχρέωση να ακολουθήσουν τις οδηγίες, συμφωνηθεί, και συνέταξαν όρους. Μπορεί να υπάρχει μόνο «ηθική» ευθύνη για την τήρηση των όρων της συμφωνίας. Ωστόσο, εάν ένα μέρος πιστεύει ότι το LOI έχει δεσμευτικό χαρακτήρα, και ο άλλος όχι, όπως συνέβη σε Pretoria Energy εναντίον Blankney Estates [9], το αποτέλεσμα θα εξαρτηθεί από το ποια από αυτές τις διαφορετικές αντιλήψεις ήταν τελικά σωστή [10]. Είναι σημαντικό και τα δύο μέρη να γνωρίζουν τη μη δεσμευτική επίδραση της Επιστολής Πρόθεσης. Εξάλλου, εάν ένα μέρος βασίζεται εύλογα στις υποσχέσεις του άλλου μέρους που έχει δοθεί στο LOI (και συνεπάγεται κόστος), Το άλλο μέρος μπορεί να αποτραπεί από το να παραιτηθεί από τις δεσμεύσεις του εάν θα ήταν άδικο να το κάνει [11].
Δεύτερος, εάν τα μέρη έχουν συμφωνήσει να καταστήσουν το Letter of Intent δεσμευτική συμφωνία συμπεριλαμβάνοντας ρήτρες όπως αυτές που αφορούν την εμπιστευτικότητα ή τη διεθνή διαιτησία, μπορεί να είναι υπεύθυνοι για ζημίες που προκύπτουν από παραβίαση ή υπόκεινται σε διαιτησία. Εάν περιλαμβάνουν ρήτρα καλής πίστης, τα μέρη πρέπει να διαπραγματεύονται με καλή πίστη. Εάν ένα κόμμα αποτύχει και ενεργήσει κακόπιστα, είναι τυπικά υπεύθυνο για ζημίες που προκαλούνται από αυτή τη συμπεριφορά [12].
Η σημασία της σαφήνειας στους όρους της επιστολής προθέσεων
Πολλές διεθνείς υποθέσεις έχουν δείξει ότι τα μέρη υπόκεινται σε ανεπιθύμητες νομικές επιπτώσεις λόγω της παρανόησής τους για τη δεσμευτική φύση μιας επιστολής προθέσεων.
Σε Pennzoil Co. β. Texaco, Ινκ. [13], Η διαμάχη επικεντρώθηκε σε ένα LOI μεταξύ Pennzoil και Getty Oil, στην οποία η Pennzoil συμφώνησε να αγοράσει την Getty Oil. Η Texaco έκανε αργότερα μια υψηλότερη προσφορά, οδηγώντας την Getty Oil να εγκαταλείψει τη συμφωνία της με την Pennzoil. Ο Pennzoil μήνυσε την Texaco για αδικοπρακτική παρέμβαση στη δεσμευτική επιστολή προθέσεων. Σε αυτήν την περίπτωση, το LOI, παρά το ότι είναι προκαταρκτικό, δημιούργησε εκτελεστές υποχρεώσεις. Αυτή η υπόθεση υπογράμμισε τη σημασία της σαφούς γλώσσας στα LOI και τις πιθανές νομικές συνέπειες της παραβίασης τέτοιων προκαταρκτικών συμφωνιών.
Σε Empro Manufacturing Co., Inc., β. Κατασκευή Ball-Co, Inc., et αϊ. [14], τα μέρη συνήψαν LOI για την αγορά των περιουσιακών στοιχείων της Ball-Co. Η επιστολή προθέσεων περιλάμβανε μια ρήτρα «υπόκειται σε» που υποδηλώνει την ανάγκη για περαιτέρω συμφωνίες για συγκεκριμένους όρους. Όταν η Ball-Co αποφάσισε να μην προχωρήσει, Η Empro μήνυσε και ισχυρίστηκε ότι η Επιστολή Προθέσεων ήταν δεσμευτική σύμβαση. Το Seventh Circuit έκρινε ότι η Επιστολή Προθέσεων δεν ήταν δεσμευτική. Τόνισε ότι η σαφής γλώσσα που δηλώνει την πρόθεση δέσμευσης είναι απαραίτητη για να είναι εκτελεστές αυτές οι προκαταρκτικές συμφωνίες. Αυτή η υπόθεση υπογραμμίζει τη σημασία της ρητής γλώσσας στα LOI για την αποφυγή παρεξηγήσεων σχετικά με τη νομική τους φύση.
συμπέρασμα
Μια προσεγμένη επιστολή προθέσεων, με σαφώς καθορισμένους όρους, μπορεί να επηρεάσει σημαντικά την επιτυχία των διαπραγματεύσεων και οποιασδήποτε επακόλουθης διαιτητικής διαδικασίας. Ένα Letter of Intent βοηθά στην αποφυγή παρεξηγήσεων καθιερώνοντας σαφείς προσδοκίες και ευθύνες. Αυτό επισημαίνει τη σημασία της χρήσης ακριβούς και ξεκάθαρης γλώσσας σε αυτές τις προκαταρκτικές συμφωνίες. Εξασφαλίζει επίσης ότι όλα τα μέρη έχουν αμοιβαία κατανόηση των δεσμεύσεών τους και του πλαισίου για την επίλυση πιθανών συγκρούσεων.
[1] Τ. Τάμπλιν, Επιστολή προθέσεων (LOI) (26 Νοέμβριος 2023), https://www.financestrategists.com/financial-advisor/letter-of-intent/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[2] Ι. Ρωσική, Κύρια χαρακτηριστικά μιας επιστολής προθέσεων, https://morganandwestfield.com/knowledge/letter-of-tent/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[3] Ν. Cortes, Μ&Μια Διαιτησία: Διαφωνίες πριν από το κλείσιμο και επιστολή προθέσεων (21 Νοέμβριος 2017), https://arbitrationblog.kluwerarbitration.com/2017/11/21/ma-arbitration-pre-closing-disputes-letter-intent/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[4] Ν. Cortes, Μ&Μια Διαιτησία: Διαφωνίες πριν από το κλείσιμο και επιστολή προθέσεων (21 Νοέμβριος 2017), https://arbitrationblog.kluwerarbitration.com/2017/11/21/ma-arbitration-pre-closing-disputes-letter-intent/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[5] Τυπικές ρήτρες διαιτησίας ICC (1 Ιανουάριος 2021), https://iccwbo.org/wp-content/uploads/sites/3/2016/11/Standard-ICC-Arbitration-Clause-in-ENGLISH.pdf (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[6] Vedder Thinking, Σε περίπτωση διαιτησίας μιας διαφωνίας βάσει επιστολής προθέσεων? (Οκτώβριος 2011), https://www.vedderprice.com/should-a-dispute-under-a-letter-of-tent-be-arbitrated-10-12-2011 (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[7] Οδηγίες IBA για τη σύνταξη διεθνών ρητρών διαιτησίας (7 Οκτώβριος 2010).
[8] Gatehouse Chambers, Επιστολή προθέσεων – τι πρέπει να γνωρίζετε (5 Νοέμβριος 2018), https://gatehouselaw.co.uk/letters-of-tent-what-you-need-to-know/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[9] Pretoria Energy εναντίον Blankney Estates, Δικαστήρια Επιχειρήσεων και Περιουσίας της Αγγλίας και της Ουαλίας, [2022] EWHC 1467 (Χρ).
[10] Εγώ. Χασάν, Επιστολές προθέσεων και προσυμβατικοί κίνδυνοι (22 Αύγουστος 2023), https://www.walkermorris.co.uk/comment-opinion/letters-of-tent-and-pre-contractual-risks/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024)
[11] MinterElisson, Η επίδραση του promissory estoppel (Μάρτιος 2023), https://constructionlawmadeeasy.com/construction-law/chapter-1/the-effect-of-promissory-estoppel/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[12] Freiberger Haber LLP, Το Δικαστήριο κρίνει ότι μια επιστολή προθέσεων είναι μια δεσμευτική σύμβαση όταν περιέχει όλους τους ουσιαστικούς όρους μιας συμφωνίας (8 Φεβρουάριος 2019), https://fhnylaw.com/court-holds-letter-intent-binding-contract-contains-material-terms-agreement/ (τελευταία πρόσβαση 1 Αύγουστος 2024).
[13] Pennzoil Co. β. Texaco, Ινκ., 481 ΗΠΑ. 1 (1987).
[14] Empro Manufacturing Co., Inc., β. Ball-co Κατασκευή, Inc., et αϊ, 870 ΣΤ.2δ 423 (7ο Κύρ. 1989).