تامین مالی شخص ثالث با ارائه حمایت مالی از طرفینی که ممکن است ابزاری برای پیگیری یا دفاع از یک ادعا در غیر این صورت نداشته باشند، نقش مهمی در داوری بین‌المللی به دست آورده است..[1] این می تواند موهبتی برای مدعیانی باشد که در غیر این صورت نمی توانند حقوق خود را اجرا کنند. در حالی که مزیت های تامین مالی شخص ثالث اغلب مورد تاکید قرار می گیرد, شایان ذکر است که معایب تامین مالی شخص ثالث نیز بررسی شود, از آنجایی که جستجوی سرمایه شخص ثالث همیشه استراتژیک ترین راه عمل نیست.
دغدغه های اخلاقی
نگرانی در مورد تامین مالی شخص ثالث شامل تضاد منافع بالقوه است. سرمایه گذاران از نظر تئوری می توانند بر روند داوری تأثیر بگذارند.[2] چنین رفتاری می تواند بر استقلال حزب سرمایه گذاری شده تأثیر بگذارد.[3]
تضاد منافع و مسائل افشا
داوری به دلیل محرمانه بودن آن ارزشمند است. با این حال, تامین مالی شخص ثالث سطح دیگری از پیچیدگی را به معادله اضافه می کند, شروع بحث پیرامون افشای قراردادهای تامین مالی شخص ثالث. اگر فاش نشده باشد, می تواند منجر به تضاد منافع شود, به طور بالقوه منجر به به چالش کشیدن انتصاب داور یا درخواست تضمین برای هزینه ها می شود.[4] برای مثال, اگر رابطه قبلی بین تامین کننده مالی و داور وجود داشته باشد، چنین تعارضی می تواند رخ دهد.[5] از سوی دیگر, افشای وجود و جزئیات ترتیبات تأمین مالی همچنین می تواند منجر به آسیب های استراتژیک برای طرف تأمین مالی شود.. ایجاد تعادل بین این منافع متضاد چالش برانگیز است.[7] برخی از حوزه های قضایی و موسسات داوری نیاز به افشای ترتیبات تامین مالی شخص ثالث دارند. با این حال, میزان افشای مورد نیاز می تواند متفاوت باشد, منجر به ناهماهنگی‌ها و چالش‌های بالقوه در تضمین شفافیت و حفظ محرمانگی می‌شود.[8]
پیامدهای هزینه و بازیابی
یک اشکال آشکار تامین مالی شخص ثالث این است که حمایت مالی هزینه قابل توجهی دارد. سرمایه گذاران معمولاً به بخش قابل توجهی از جایزه نیاز دارند, یا تسویه حساب, به عنوان بازگشت سرمایه خود.[9] این مقدار می تواند بسیار قابل توجه باشد, اغلب بین 20 و 40 درصد غرامت اعطا شده,[10] به این معنی که حتی اگر طرف تامین مالی موفق باشد, آنها ممکن است تنها کسری از مبلغ اعطا شده را دریافت کنند.[11]
راه های زیادی وجود دارد کاهش هزینه های داوری, که بزرگترین عنصر هزینه، هزینه های قانونی است. اگر تأمین مالی خود برای داوری با هزینه کمتر امکان پذیر باشد, در این صورت احتمال تکمیل شدن یک مدعی در پایان مراحل بسیار زیاد است.
خطر دیگری که طرف‌هایی که از منابع مالی شخص ثالث بهره می‌برند، اعمال امنیت برای هزینه‌ها است, که, حتی اگر ناموفق, می تواند هزینه های دادرسی را افزایش دهد.[12] بعلاوه, این سؤال که آیا هزینه های تأمین مالی می تواند از طرف بازنده بازپس گرفته شود، مورد مناقشه است و در حوزه های قضایی و قوانین داوری متفاوت است..[13]
مشکلات تامین مالی شخص ثالث
تأمین بودجه شخص ثالث برای داوری بین المللی بسیار دشوار است, و تأمین بودجه شخص ثالث بسیار دشوارتر از برنده شدن در داوری است.
از آنجایی که بازگشت سرمایه گذاران به موفقیت روند و جایزه ارائه شده بستگی دارد, سرمایه گذاران شخص ثالث بررسی های لازم را انجام خواهند داد.[15] آنها ویژگی های مورد را در نظر خواهند گرفت, ادعاها, و دعاوی متقابل, و همچنین احتمال بازیابی و پرداخت بدهی طرف مقابل. با این حال, حتی اگر پرونده مورد نظر احتمال موفقیت بالایی داشته باشد, سرمایه‌گذاران ممکن است از ارائه پیشنهاد خودداری کنند.[16]
سرمایه گذاران اغلب کمتر از 1 که در 30 موارد تامین می شود. این یک نرخ بودجه تقریباً است 3%, که به مراتب کمتر از شانس موفقیت یک پرونده غیر بیهوده است. مانند 97% برنامه های مالی احتمالاً با شکست مواجه می شوند, به دلایل مختلف (صندلی داوری, طرف مقابل, مقدار مورد اختلاف, آیا دستان مدعی کاملاً تمیز است, مقدار هزینه های غرق شده, مقدار بودجه مورد نیاز, ریسک اجرایی, و غیره.), بودجه فقط برای سیاه و سفیدترین موارد موفقیت آمیز است, توسط مدعیان بی گناه آورده شده است, با مقدار زیادی اختلاف و ریسک اجرای بسیار کم. شاکیان ممکن است زمان و هزینه‌های بی‌ثمری را صرف جستجوی منابع مالی کنند، زمانی که خود تأمین مالی یک داوری با هزینه کمتر بود, در حقیقت, ممکن است.
تاثیر بر تسویه حساب
وجود یک سرمایه گذار شخص ثالث می تواند مذاکرات حل و فصل را پیچیده تر کند. سرمایه‌گذارانی که به دنبال به حداکثر رساندن سود خود هستند، ممکن است طرفین را از پذیرش پیشنهادهای تسویه حساب منصفانه در مراحل اولیه رسیدگی منصرف کنند..[14] این رویکرد می تواند بر طول مدت اختلافات و افزایش هزینه ها تأثیر بگذارد, در نتیجه به طور بالقوه منجر به نتایج کمتر مطلوب می شود.
عدم قطعیت مقرراتی و قانونی
چارچوب قانونی و نظارتی پیرامون تأمین مالی شخص ثالث در داوری هنوز در حال تکامل است, با تغییرات قابل توجه در حوزه های قضایی. این عدم یکنواختی می‌تواند برای طرف‌هایی که بودجه شخص ثالث را در نظر می‌گیرند، عدم اطمینان ایجاد کند, به ویژه در اختلافات فرامرزی که شامل چندین سیستم حقوقی است.
نتیجه
اگرچه تأمین مالی شخص ثالث درها را برای طرفین برای پیگیری داوری باز می کند در حالی که ممکن است در غیر این صورت ابزار لازم برای انجام این کار را نداشته باشند., و می تواند برای مدعیان خاص موهبتی باشد, درک اشکالات احتمالی تامین مالی شخص ثالث مهم است. عواملی مانند نگرانی های اخلاقی, تضاد علاقه, مسائل افشاگری, مشکلات تامین بودجه, پیامدهای هزینه, تاثیر بر اسکان, و عدم قطعیت نظارتی باید قبل از شروع به دنبال تامین مالی شخص ثالث در نظر گرفته شود.
[1] اردم & اردم, سرمایه گذاران شخص ثالث در داوری (سپتامبر 2015).
[2] برودریک, بیا بازی کنیم & شرکت, تامین مالی شخص ثالث در داوری: مزایا و معایب (24 اکتبر 2023).
[3] د. خیمنز, بودجه شخص ثالث: مزایا و معایب (8 اوت 2016).
[4] نورتون رز فولبرایت, بحث تامین مالی شخص ثالث – ما به خطرات نگاه می کنیم (سپتامبر 2016).
[5] س. گیلکرست, وقتی فشار همسالان کافی نیست: افشای اجباری و تامین مالی شخص ثالث; همچنین ببینید قانون Aceris, افشای قراردادهای تأمین مالی شخص ثالث در داوری بین المللی (8 فوریه 2020).
[6] قانون Aceris, افشای قراردادهای تأمین مالی شخص ثالث در داوری بین المللی (8 فوریه 2020).
[7] ج. توسط گولر, پرونده خود را به من نشان دهید و من پول را به شما نشان خواهم داد - چگونه تضادهای بین تأمین مالی شخص ثالث و محرمانه بودن در روند داوری را متعادل کنیم (21 جولای 2016).
[8] قانون Aceris, افشای قراردادهای تأمین مالی شخص ثالث در داوری بین المللی (8 فوریه 2020).
[9] Ezgi Ceren Aydoğmuş, بودجه شخص ثالث در داوری بین المللی (6 فوریه 2020).
[10] نورتون رز فولبرایت, بحث تامین مالی شخص ثالث – ما به خطرات نگاه می کنیم (سپتامبر 2016).
[11] برودریک, بیا بازی کنیم & شرکت, تامین مالی شخص ثالث در داوری: مزایا و معایب (24 اکتبر 2023).
[12] نورتون رز فولبرایت, بحث تامین مالی شخص ثالث – ما به خطرات نگاه می کنیم (سپتامبر 2016).
[13] بزرگراه امنی, رویکرد فعلی برای بازیابی هزینه های تامین مالی شخص ثالث در داوری (12 ژانویه 2022).
[14] برودریک, بیا بازی کنیم & شرکت, تامین مالی شخص ثالث در داوری: مزایا و معایب (24 اکتبر 2023).
[15] نورتون رز فولبرایت, بحث تامین مالی شخص ثالث – ما به خطرات نگاه می کنیم (سپتامبر 2016).
[16] نورتون رز فولبرایت, تأمین مالی شخص ثالث در داوری - دیدگاه تأمین کنندگان مالی (سپتامبر 2016).