Arbitrase perjanjian investasi memiliki berbagai kelemahan, tetapi satu kelemahan yang diakui oleh investor asing dan Negara-negara yang menggunakan sistem penyelesaian sengketa adalah itu, dalam praktek, itu bisa sangat mahal.
Biaya arbitrase perjanjian investasi mungkin tidak tertahankan bagi Negara-negara tertentu, yang memiliki kegunaan yang jauh lebih baik untuk dana publik, dan mereka juga bisa menjadi tak tertahankan bagi banyak investor asing yang memiliki hak, kadang-kadang, dilanggar secara mengerikan, tetapi siapa yang tidak bisa membayar untuk mendapatkan ganti rugi.
Ada, namun, cara untuk secara signifikan mengurangi biaya arbitrase investasi, untuk investor asing dan Negara, yang diulas di bawah ini.
Keempat kepala utama arbitrase perjanjian investasi akan diperiksa di bawah ini. Kepala-kepala biaya ini termasuk: (1) biaya arbiter dan biaya administrasi kelembagaan, (2) biaya dan pengeluaran hukum, (3) biaya ahli dan (4) mendengar dan menyaksikan biaya.
Hampir selalu mungkin untuk biaya arbitrase perjanjian investasi per pihak tidak melebihi USD 1 juta, meskipun USD 1 juta memang mewakili dasar untuk arbitrase ICSID, karena tingginya biaya pengadilan arbitrase ICSID.
Biaya Arbiter dan Biaya Administrasi Institusional
Itu sine qua non untuk proses arbitrase perjanjian investasi adalah memiliki pengadilan arbitrase di tempat yang akan memutuskan sengketa. Jika biaya arbiter tidak dibayarkan, tidak akan ada pengadilan arbitrase dan, karenanya, tidak ada keputusan akhir. Perwakilan negara telah menyadari bahwa beberapa investor asing tidak dapat atau tidak mau membayar biaya arbitrator, daripada membuang waktu dan berusaha menyelesaikan perselisihan setelah menerima Pemberitahuan Arbitrase, mereka memaksa investor asing untuk membayar uang muka yang diperlukan atas biaya yang diperlukan untuk membentuk pengadilan arbitrase sebelum menghabiskan waktu atau sumber daya yang signifikan.
Biaya arbiter dan biaya administrasi kelembagaan bisa sangat mahal untuk arbitrase perjanjian investasi, untuk investor asing dan untuk Negara, khususnya untuk arbitrase berdasarkan Aturan Arbitrase ICSID.
Biaya Arbiter berdasarkan Aturan Arbitrase ICSID
Di ICSID, Jadwal Biaya (yang terbaru dari tanggal 1 Januari 2019) menetapkan bahwa arbiter berhak menerima bayaran USD 3,000 per hari rapat atau pekerjaan lain yang dilakukan sehubungan dengan proses, serta tunjangan subsisten dan penggantian biaya perjalanan. Ini murah hati dan hasilnya adalah itu, menurut sebuah penelitian, rata-rata biaya pengadilan arbitrase ICSID adalah USD 882,668.19 dengan median USD 875,907.97. Karena kedua belah pihak yang berselisih diharapkan membayar setengah dari biaya ini, baik investor asing dan Negara harus mengharapkan untuk membayar sekitar USD 440,000 masing-masing untuk biaya pengadilan arbitrase, jika mereka ingin melanjutkan arbitrase ICSID sampai akhir.
ICSID juga akan memungut biaya untuk permintaan penginapan sebesar USD 25,000, akan memungut biaya administrasi USD 42,000 setelah pendaftaran permintaan arbitrase, dan akan terus memungut biaya administrasi USD 42,000 setelah itu secara tahunan. Akhirnya, Arbitrase ICSID bisa mahal, untuk investor asing dan untuk Negara, sebelum pertimbangan biaya hukum.
Biaya Arbiter berdasarkan Aturan Arbitrase UNCITRAL
Untuk untuk Arbitrase UNCITRAL, situasinya berbeda, karena tidak ada jadwal biaya arbiter di bawah Aturan Arbitrase UNCITRAL. Panduan tentang biaya arbiter ditemukan dalam Pasal 41 Peraturan Arbitrase UNCITRAL, yang hanya menyatakan, “Biaya dan pengeluaran arbiter harus masuk akal dalam jumlah, dengan mempertimbangkan jumlah yang disengketakan, kerumitan materi pelajaran, waktu yang dihabiskan oleh arbiter dan keadaan terkait lainnya dari kasus ini.”
Dalam praktek, sementara biaya arbiter dapat didiskusikan dengan majelis arbitrase, mereka sering diatur dengan mengacu pada biaya lembaga arbitrase lainnya, seperti ICSID, untuk arbitrase perjanjian investasi. Satu studi menunjukkan bahwa rata-rata biaya pengadilan UNCITRAL untuk arbitrase perjanjian investasi setara dengan ICSID, di antara USD 853,000 ke USD 1,089,000 secara keseluruhan (atau USD 426,500 untuk USD 544,500 per pesta).
Meskipun dimungkinkan bagi para pihak untuk membahas biaya arbiter dalam arbitrase UNCITRAL dengan para arbiter, akhirnya, data publik menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara ICSID dan arbitrase di bawah Aturan Arbitrase UNCITRAL dalam hal biaya pengadilan arbitrase untuk arbitrase perjanjian investasi.
Biaya Arbiter berdasarkan Aturan Arbitrase ICC dan Aturan Arbitrase SCC
Perjanjian investasi bilateral tertentu memungkinkan arbitrase perjanjian investor dilakukan berdasarkan aturan kelembagaan tertentu, seperti Aturan Arbitrase ICC atau Aturan Arbitrase SCC. Untuk klaim yang lebih kecil, ini dapat mengurangi biaya arbitrase perjanjian investasi secara dramatis, sebagai biaya arbiter berdasarkan Aturan Arbitrase ICC dan Aturan Arbitrase SCC didasarkan pada jumlah yang disengketakan, daripada dibayar setiap hari.
Contohnya, sedangkan biaya arbitrator diharapkan menjadi USD 440,000 per pihak sebelum pengadilan arbitrase ICSID untuk USD 10 juta klaim pengambil-alihan, biaya keseluruhan per pesta (termasuk biaya arbitrator dan biaya administrasi ICC) akan diharapkan hanya USD 200,000 per pesta (setengah dari USD 397,367) untuk arbitrase perjanjian investasi yang dilakukan berdasarkan Aturan Arbitrase ICC. Ini kurang dari setengah biaya rata-rata biaya arbitrator ICSID.
Jadi, kecuali untuk klaim terbesar, Peraturan Arbitrase ICC atau Aturan Arbitrase SCC harus dipertimbangkan, saat ini merupakan opsi di bawah perjanjian yang relevan.
Biaya dan Pengeluaran Hukum
Menurut Pengadilan Arbitrase Permanen, “[saya]n pengalaman PCA, biaya penasihat dan ahli dapat menjelaskan 90% dari biaya, sementara biaya pengadilan dan institusi dapat menjelaskan sisanya 10%.”
Investor atau Negara asing hanya memiliki sedikit kendali atas biaya arbitrase perjanjian arbitrase investasi, kecuali dalam situasi tersebut ketika arbitrase perjanjian investasi tersedia berdasarkan aturan kelembagaan tertentu. Itu benar, namun, memiliki tingkat kontrol yang signifikan atas biaya hukum yang akan dibayarkan untuk perwakilan dalam arbitrase perjanjian investasi, karena biaya ini sangat bervariasi tergantung pada firma hukum yang dipilih.
Data menunjukkan bahwa, rata-rata, penggugat membayar biaya pesta (biaya dan biaya konsultasi, ahli dan saksi) dari USD 6,019.000 per arbitrase, sedangkan responden membayar biaya pesta sebesar USD 4,855,000. Sementara biaya ini sudah termasuk biaya ahli, didiskusikan di bawah, jutaan dolar biaya hukum biasanya dibayarkan kepada pengacara dalam arbitrase perjanjian investasi. Jika biaya ditagih setiap jam, biaya hukum untuk investor asing atau Negara akan selalu mahal untuk arbitrase perjanjian investasi. Sebagian besar arbitrase perjanjian investasi akan membutuhkan lebih 5,000 jam kerja hukum. Dengan asumsi tingkat campuran USD 350 / jam, yang tidak terlalu tinggi, ini mewakili USD 1,750,000 dalam biaya hukum per arbitrase.
Untuk kasus yang sangat besar, seperti Hulley Enterprises Limited (Siprus) v. Federasi Rusia, UNCITRAL, Casing PCA No. A A 226, dalam fase yurisdiksi, Penasihat pengacara dilakukan 52,076.90 jam kerja hukum, untuk biaya pengacara sebesar USD 23,018,168.50; dalam fase prestasi, Penasihat pengacara dilakukan 70,525.90 jam kerja, untuk biaya hukum USD 39,931,981.50. Ini berfungsi dengan tarif per jam efektif USD 513 / jam untuk arbitrasi penuh, yang tinggi tetapi tidak lebih tinggi dari biaya yang dikenakan oleh banyak perusahaan besar. Pembayaran USD 40 juta dalam biaya hukum untuk arbitrase dapat dibenarkan ketika jumlah yang disengketakan sangat besar, seperti halnya di Hulley Enterprises Limited (Siprus) v. Federasi Rusia, tetapi sebagian besar investor dan negara asing akan merasa tidak nyaman membayar jumlah tersebut.
Meskipun mungkin lebih nyaman bagi penasihat internal di perusahaan besar atau perwakilan hukum suatu Negara untuk menggunakan perusahaan perusahaan besar, atas dasar bahwa mereka tidak dapat disalahkan jika suatu kasus gagal karena mereka membayar premi untuk perwakilan hukum, tidak ada data untuk menunjukkan bahwa hasil kasus bervariasi secara signifikan berdasarkan firma hukum yang dipilih. Akhirnya, itu tergantung pada kecerdasan dan ketelitian masing-masing pengacara yang menangani suatu kasus, fakta-fakta dari kasus itu sendiri dan majelis arbitrase yang dipilih (arbiter yang berbeda akan, dengan frustrasi, aturan yang sangat berbeda dalam arbitrase perjanjian investasi diberi pola fakta yang sama atau ketentuan perjanjian, jadi memilih arbiter yang tepat adalah sangat penting).
Cukuplah untuk mengatakan bahwa beberapa firma hukum butik arbitrase akan mengenakan biaya jauh lebih sedikit dalam biaya hukum daripada perusahaan besar untuk arbitrase perjanjian investasi. Hukum Aceris, contohnya, membatasi biaya hukumnya tidak lebih dari USD 300,000 per arbitrase investor-Negara, sementara termasuk elemen biaya keberhasilan yang kecil ketika mewakili penuntut dan elemen peningkatan kecil ketika mewakili responden. Biaya ini sangat kompetitif dan dirancang untuk memastikan bahwa laba dibuat untuk perusahaan hanya jika tujuan klien, yang biasanya melibatkan menerima kompensasi atau menghindari pembayaran kompensasi, sebenarnya terpenuhi.
Sementara biaya hukum biasanya kecil dibandingkan dengan biaya hukum (termasuk biaya cetak, fotokopi, panggilan telepon, terjemahan dan perjalanan), mereka tidak selalu bisa diabaikan. Di Hulley Enterprises Limited (Siprus) v. Federasi Rusia perselisihan, biaya USD 5.3 juta terjadi, contohnya, Meskipun sekali lagi perselisihan itu sangat besar. Sementara elemen biaya kecil, biasanya mewakili kurang dari 5% biaya hukum, pengeluaran semacam itu tidak boleh diabaikan sepenuhnya oleh investor asing atau Negara.
Biaya Ahli – Ahli Kuantum dan Ahli Hukum
Seperti biaya hukum, biaya yang dibebankan oleh para ahli individu akan sangat bervariasi dalam arbitrase perjanjian investasi, dengan perusahaan yang lebih mapan seperti NERA, FTI, Navigant atau Brattle Group memungut premi dibandingkan dengan konsultan ekonomi lainnya.
Sering, perlu untuk menunjuk seorang ahli kuantum untuk mengukur kerusakan, seperti untuk menentukan nilai pasar wajar dari suatu investasi pada saat pengambilalihannya. Biaya tersebut akan bervariasi tergantung pada ahli yang dipilih dan biaya yang dinegosiasikan, mulai dari USD 150,000 ke USD 500,000 per arbitrase, atau lebih. Contohnya, Navigant membebankan biaya USD 7,370,493.22 dalam Hulley Enterprises Limited (Siprus) arbitrasi, yang luar biasa. Kadang-kadang, ahli kuantum dalam yurisdiksi biaya lebih rendah dapat digunakan, jika ada yang tahu di mana menemukannya. Itu aman, namun, untuk menanggung biaya minimum USD 150,000 ketika seorang ahli kuantum diperlukan dalam arbitrase perjanjian investasi.
Ahli hukum juga mungkin diperlukan, jika ada masalah hukum domestik yang harus dipertimbangkan dalam arbitrase perjanjian investasi. Sementara biaya ahli hukum akan sangat bervariasi, tergantung pada yurisdiksi yang dimaksud dan ahli hukum individu, biaya ini cenderung jauh lebih rendah daripada biaya ahli kuantum. Contohnya, seorang ahli hukum dibayar USD 70,000 dalam Hulley Enterprises Limited (Siprus) arbitrasi, dan ahli hukum lainnya dibayar GBP 69,500. Dalam pengalaman kami, biaya dan pengeluaran ahli jarang melebihi USD 50,000.
Biaya Pendengaran dan Biaya Saksi
Elemen biaya akhir yang harus dipertimbangkan untuk arbitrase perjanjian investasi adalah biaya sidang dan biaya saksi, karena akan ada satu atau lebih sidang selama arbitrase perjanjian investasi yang tidak diselesaikan secara damai.
Biaya ini termasuk biaya untuk ruang dengar (Persewaan kamar Bank Dunia termasuk dalam biaya administrasi ICSID dalam kasus yang dikelola oleh ICSID), tetapi mereka umumnya tidak dimasukkan untuk UNCITRAL, ICC atau arbitrase SCC. Biaya ini rendah dibandingkan dengan biaya arbitrase lainnya, misalnya EUR 3,000 per hari untuk ruang Bosphorus di ICC di Paris, yang dibayar setengah oleh kedua belah pihak.
Seorang wartawan pengadilan juga diperlukan, yang biasanya akan mengenakan biaya kurang dari USD 2,000 per hari untuk layanan transkripsi pada hari yang sama.
Adapun saksi, yang tidak diizinkan dibayar, Biaya primer termasuk penggantian biaya penginapan dan perjalanan, dan terkadang pembayaran per diem saat ini dibenarkan. Biaya seperti itu cenderung rendah, dan sebagian kecil dari keseluruhan biaya arbitrase perjanjian investasi.
Seorang penerjemah juga mungkin diperlukan untuk audiensi, tergantung pada bahasa di mana kesaksian akan diberikan.
Kesimpulan Mengenai Biaya Arbitrase Perjanjian Investasi
Kesimpulannya, harus memungkinkan bagi investor dan negara asing untuk memastikan bahwa mereka menghabiskan tidak lebih dari USD 1 juta baik penuntut atau membela arbitrase ICSID. Namun, USD 1 juta memang mewakili dasar untuk biaya arbitrase ICSID, dan biaya mungkin jauh lebih besar tergantung pada firma hukum yang mewakili Negara atau investor asing.
Sementara biaya arbiter tidak dapat dihindari, atau kasing tidak akan didengar, ini dapat dikurangi jika arbitrasi ICC atau arbitrasi SCC tersedia di bawah instrumen perjanjian yang relevan.
Investor asing dan Negara memiliki kontrol penuh atas biaya biaya hukum, yang sejauh ini merupakan elemen biaya tunggal terbesar. Mereka tidak memiliki siapa pun selain diri mereka sendiri yang patut disalahkan jika mereka memutuskan untuk membelanjakan jumlah yang sangat besar untuk biaya hukum, karena banyak alternatif berkualitas tinggi untuk firma hukum perusahaan besar yang ada saat ini.
Sementara biaya biasanya mengikuti acara dalam arbitrase perjanjian investasi, dan dapat diberikan kepada pihak yang menang, mungkin butuh bertahun-tahun untuk memulihkan biaya arbitrase investasi dari pihak yang kalah, apakah ini memang mungkin, karena masalah penuntut bukti penghakiman dalam arbitrase investasi (menjadi perhatian Negara) dan sulitnya menegakkan penghargaan terhadap Negara (menjadi perhatian bagi investor asing, karena kekebalan yang berdaulat).
Penataan arbitrase perjanjian investasi dengan cara yang hemat biaya adalah, namun, sepenuhnya mungkin hari ini, dan hampir selalu untuk kepentingan pengguna arbitrase perjanjian investasi.