Condițiile precedente ale arbitrajului sunt comune, în special în ceea ce privește dispozițiile care indică faptul că părțile trebuie să negocieze pentru o anumită perioadă înainte de începerea procedurilor arbitrale.
Emirate Trading Agency LLC împotriva Prime Mineral Exports s-a referit la o dispută care rezultă dintr-un contract de vânzare și cumpărare a minereului de fier încheiat de părți la 20 octombrie 2007.
După mai multe presupuse încălcări ale contractului de către pârât, reclamantul a decis suspendarea executării contractului.
Ca rezultat, pârâtul a reziliat contractul la 1 decembrie 2009 și a solicitat daune lichidate în valoare de USD 45,472,800 să fie plătit înăuntru 14 zi. Neplata plății ar duce la arbitraj.
După luni de negocieri, nu a fost găsită nicio soluție, iar pârâtul a depus cererea de arbitraj în fața CPI. De partea sa, reclamantul a depus în fața Curții Comerciale engleze și a solicitat o decizie prin care Tribunalul Arbitral era incompetent.
Reclamantul a susținut că nu a fost îndeplinită condiția precedentă a negocierilor limitate timp înainte de începerea arbitrajului, bazându-se pe Clauza 11.1 al contractului, care a declarat că „dacă nu se poate ajunge la o soluție între părți pentru o perioadă continuă de patru săptămâni [...] atunci partea care nu este implicată poate invoca clauza de arbitraj.”Pârâtul, pe de altă parte, a susținut că condiția precedentă a patru săptămâni continue de negociere era de nerespectat.
Curtea a pronunțat o hotărâre clară. Primul, a stabilit că înainte ca părțile să poată depune o cerere în arbitraj, au fost necesare negocieri pentru rezolvarea pe cale amiabilă a litigiului lor. Astfel, Curtea a reținut că condiția precedentă arbitrajului se regăsește în clauza 11.1 din contract era executorie, ca subiect de interes public. Făcând asta, a făcut deosebirea cazului la dispoziție asupra faptelor de principiul stabilit în Walford v. Miles (1992) 2 AC 128.
Deși Curtea a constatat că Clauza este executorie, in orice caz, Curtea a respins argumentul reclamantului potrivit căruia negocierile trebuiau să aibă loc și să continue continuu pe o perioadă de patru săptămâni.
Curtea a explicat că clauza trebuia interpretată ca referindu-se la termenul mai degrabă decât la discuțiile în sine. Prin urmare, a fost important ca parte a precedentului condiției ca negocierile să fie organizate timp de patru săptămâni înainte de arbitraj, chiar dacă acele negocieri nu au fost continue.