YUKOS TAHKİMİNE GENEL BAKIŞ
Geçtiğimiz yıllarda az sayıda tahkim ödülü, şirketin hissedarları ile Rusya Federasyonu arasındaki Yukos tahkimi kadar dikkat çekti. Sonra 10 yıllarca süren davalar, üzerinde 18 Temmuz 2014, Mahkeme 600 sayfalık USD ödülü kazandı 50 milyarlarca zarar, ABD doları yasal ücretleri 60 milyonlarca dolar ve maliyetler 5.6 milyon. Bu muazzam rakamlar, Davacıların yalnızca 44% başlangıçta talep edilen miktarın.
Yukos tahkim gerçek arka plan
Yukos Oil Company, Sovyetler Birliği'nin dağılmasından sonra Rus endüstrisinin özelleştirilmesinin sembollerinden biriydi, dahil 1992 ve tamamen özelleştiren 1996.
Yukos'un büyüklüğü 1990'ların ortasından 2000'lerin başına kadar önemli ölçüde arttı; tarafından 2002, zirveden biri oldu 10 dünya çapında petrol şirketleri ve sayısı 1 'da ham petrol üretimi anlamında. Zirvesinde 2003, Yukos vardı 100,000 çalışanlar, 6 rafineriler ve USD piyasa değeri 33 milyarlarca.
Erken 2003, Yukos, Sibneft ile YukosSibneft'i BP'den sonra dünyanın en büyük dördüncü petrol şirketi yapacak birleşme görüşmeleri yaptı, Exxon ve Kabuk. Birleşme gerçekleşmedi.
1990'larda, Rusya, yerel yönetimlerin kurumlar vergisinden bazılarını muaf tutabilecekleri daha yoksul bölgelerde ekonomik kalkınmayı teşvik etmek için düşük vergi bölgesi programı başlattı. (kısmen veya tamamen). Yukos bu vergi rejiminden yararlandı ve ticaret şirketlerini düşük vergi bölgelerine taşıdı. Yukos daha sonra petrol çıkarma şirketleri aracılığıyla petrolü çıkardı, ham petrol ticaret şirketlerine çok düşük fiyatlarla satıldı., sırayla, ya yurtdışında piyasa fiyatından sattı ya da Yukos rafinerilerine geri sattı, bir kez daha düşük bir fiyata rafine edildi ve bir kez daha piyasa fiyatından sattı. Rusya Federasyonu, Yukos'un “fiyatları adım adım artırdığını iddia etti., silahsız işlemlerle yapay olarak kar yaratmak için sahte kabuktan sahte kabuk'a ” (Final Ödülü, için. 78). Bu kazançlar daha sonra düşük vergi bölgelerindeki ticaret şirketlerinin coğrafi konumu nedeniyle çok düşük bir oranda vergilendirilecektir..
Rusya Federasyonu, Yukos'u dolandırıcılıktan milyarlarca dolar Rus kar vergisinden kaçmakla suçladı 1999 için 2004 Yukos ise sadece yürürlükteki mevzuattan yararlandığını iddia ederken (Final Ödülü, için. 78) ama kötüye kullanmamak.
Mahkeme, Yukos'un yürürlükteki mevzuatı kısmen kötüye kullandığını, ancak Rusya Federasyonu'nun tepkisinin “lansmanında çok daha kötü olduğunu”[ed] Yukos'a tam saldırı [...] Yukos'u iflas ettirmek ve varlıklarını, aynı zamanda, Bay kaldırma. Siyasi arenadan Khodorkovsky ” (Final Ödülü, için. 515).
Üç hissedar birlikte 70% Petrol Şirketi hakkında açıklama yaptı ve Rusya Federasyonu aleyhine üç tahkimi erken getirdi 2005 (Hulley Enterprises sınırlı sahipli 56.3%, Yukos Universal Limited şirketine ait 2.6% ve Veteran Petroleum Limited'in sahibi olduğu 11.6% Yukos Petrol Şirketi). Üç ayrı ödül verildi 18 Temmuz 2014.
Kamulaştırma süreci
Mahkeme, Rusya Federasyonu'nun Yukos'u kamulaştırmak için aşağıdaki adımları attığını tespit etti.:
- Adım 1: Davalı ilk olarak Yukos Petrol Şirketi'nin hissedarlarının sahtekarlıktan sorumlu yöneticilerine karşı açılan ceza davasıyla Yukos'u felç etti, vergi kaçakçılığı ve zimmete para geçirme. Davalı ayrıca sorgulamalar yaptı, aramalar ve nöbetler. Bu ceza yargılamaları ışığında, Sibneft ile birleşme gerçekleşmedi.
- Adım 2: Rus makamları tarafından yapılan bir dizi vergi yeniden değerlemesi, tarafından 2006, Yukos'un USD borcu 24 milyarlarca vergi, tabii ki ödemeye hazır değildi (Amerikan Doları 11.5 milyarlarca borç, Amerikan Doları 12.5 çok kısa bir süre içinde milyarlarca faiz ve para cezası (2000 için 2004)). Mahkeme nihayetinde “Rusya Federasyonu'nun ana amacının vergi toplamak değil Yukos'u iflas etmek ve değerli varlıklarını uygun hale getirmek” olduğu sonucuna vardı. (Final Ödülü, için. 757).
- Adım 3: Rusya Federasyonu daha sonra Yukos’un hisselerini ele geçirdi ve, Yukos’un vergilerini ödemek için, ana üretim iştiraki sattı, İÇİNDE, yalnızca bir teklif verenle açık artırmada, Baykal, Kısa bir süre sonra devlete ait Rosneft tarafından satın alınan sahte bir varlık. YNG, Dresder Bank ve JP Morgan'ın tahminlerinin yaklaşık yarısı için satıldı. Mahkeme, bunun Yukos'un hayatta kalma beklentilerine “ölümcül darbe” olduğunu buldu (Final Ödülü, için. 1038).
- Mahkeme ayrıca, takip eden iflas işlemlerinin “şirketin Rusya Federasyonu tarafından imha edilmesinin nihai eylemi ve varlıklarının Rus Devleti ve Devlete ait şirketler Rosneft ve Gazprom'un yararına kamulaştırılması” olduğunu tespit etti. (Final Ödülü, için. 1180).
En sonunda, Kasım'da 2007, Yukos tüzel kişiliklerin kaydından çıkarıldı ve varlığını ele geçirdi.
Tahkim işlemleri
Mahkeme,:
– Charles Poncet, Davacı tarafından atanan
– Stephen Schwebel, Yanıtlayan tarafından atanır
– Yves Fortier, PCA tarafından atanır
Tahkim Daimi Tahkim Mahkemesi himayesinde yürütülmüştür.. Mahkeme UNCITRAL tahkim kurallarına başvurdu. Tahkim yeri Lahey'di, Hollanda. İddialar Enerji Şartı Antlaşması'na dayanmaktadır (EKT).
Sanat. 26 ECT tahkim şartını içerir ve bir statekit devletin yatırımcılarına ulusal mahkemelerde veya tahkimde dava açma fırsatı verir.
Davacı, Davalı tarafından alınan tedbirlerin Sanat kapsamında kamulaştırma olduğunu iddia etmiştir. 13 EKT. Mahkeme hemfikirdi ve bu nedenle Sanat'ın. 10 VB (adil ve eşit davranma) ayrıca ihlal edildi.
Emanuel Gaillard, Davacı'nın başsavcısı bu anlaşmazlığı “mega tahkim” olarak nitelendirdi; Mahkeme “mamut tahkim” sözcüğünü kullanıyor (Final Ödülü, için. 4). En yüksek talep 114 milyar dolar, yargılama sürdü 10 yıl, Vardı 6,500 sunum sayfaları, 11,000 sergileyen, 37 işitme günleri (21 bunların esası), 0 Davacı tarafından üretilen tanıklar ve 2 Davalı tarafından yargılama aşamasında, 8 Davacı tarafından üretilen tanıklar ve 0 Davalı tarafından esaslar aşamasında, 4 Davacı tarafından üretilen uzmanlar ve 17 Davalı tarafından yargılama aşamasında, 3 Davacı tarafından üretilen uzmanlar ve 11 Davalı tarafından esaslar aşamasında, 8,5 milyon Euro tahkim maliyeti, Amerikan Doları 80 Davacı avukatı Shearman tarafından yapılan milyonlarca yasal ücret&Sterlin ve USD 27 Davalı'nın danışmanı Cleary Gottlieb tarafından yapılan milyonlarca yasal ücret.
zorlama
Yukos'un icra aşamasında iki tür varlığı hedeflemesi muhtemel. İlk, Rusya Federasyonu tarafından ticari amaçla kullanılan varlıklar eklenebilir. İkinci, Devletin araçları, bu araçların Devletin alternatifi olması şartıyla. Bu ikinci seçenek Rosneft olarak daha umut verici görünüyor ve, kısmen, Gazprom böyle düşünülebilir. Mahkeme, Rosneft'in Rus Devletinin alter-egosu olduğu görüşünü verdi ve “Belirli Devlet yönünün kanıtı eksikken, aynı zamanda Cumhurbaşkanı Putin ile yakın işbirliği içinde Rusya Federasyonu yetkilileri olarak görev yapan Rosneft'in en üst düzey subaylarının Rusya Federasyonu politikasının uygulanmasında hareket ettikleri makul olabilir ”dedi. (Final Ödülü, için. 1480).
Dahası, Rosneft’in YNG’yi satın almasından sonra, Cumhurbaşkanı Putin basına yaptığı açıklamada 23 Aralık 2004 “Bugün, eyalet, mutlak yasal piyasa mekanizmalarına başvurmak, kendi çıkarlarını gözetiyor. Bunu oldukça mantıklı buluyorum ” (Final Ödülü, için. 43).
İşlemleri bir kenara koymak
Rusya Federasyonu, geçerli bir tahkim anlaşmasının bulunmadığını ileri sürerek Hollanda Mahkemeleri önünde davaları kenara çekti (bunun uluslararası bir tahkim değil, Rus oligarkları arasındaki iç vergi anlaşmazlığı olduğunu), Mahkemenin görevlerine uymadığı için taraflar tarafından yalvarılmayan ya da yorumları için taraflara konulmayan yeni bir zarar hesaplaması kullandığı için, Mahkemenin, Mahkemenin idari asistanı, ödül üzerinde herhangi bir hakemden önemli ölçüde daha fazla zaman harcadığı için görevini şahsen yerine getirmediği.
Özellikle, Davalı tarafından kuantum ile ilgili davaları bir kenara bırakarak Mahkemenin Yukos'a değer vermek için endüstri standardı bir terminoloji kullanmadığına dayanmaktadır. 30 Haziran 2014 ve hiçbir uzman Mahkemenin modeli hakkında yorum yapma şansı bulamadı. Uzmanlara böyle bir şans verilmiş olsaydı, Mahkemenin değerlemesinin ekonomik ve değerleme açısından tutarlı olmasını sağlayacaklardı, özellikle Petrol ve Gaz Endeksindeki şirketlere ödenen temettülerden çok daha yüksek varsayımsal temettüler eklemeden önce Yukos'un özkaynak değerini azaltmak için Petrol ve Gaz Endeksinin kullanımı ile ilgili olarak. Şirketin sermaye değeri temettüleri ile bağlantılı olduğu için bu ekonomik bir anlam ifade etmiyor; Mahkeme, Yukos'un değerini belirlemek için bir endeks ve varsayımsal temettüleri değerlendirmek için farklı bir endeks kullanmış gibi görünüyor.
– Olivier Marki