第三方资助通过向可能无法以其他方式提出或抗辩索赔的当事人提供财务支持，在国际仲裁中发挥了重要作用.[1] 对于那些可能无法行使其权利的索赔人来说，这可能是天赐之物. 虽然第三方资助的优势经常被强调, 第三方资助的缺点也值得研究, 因为寻求第三方资助并不总是最具战略意义的行动方针.
道德问题
对第三方资助的担忧涉及潜在的利益冲突. 理论上资助者可以对仲裁程序施加影响.[2] 此类行为可能会影响受资助方的独立性.[3]
利益冲突和披露问题
仲裁因其保密性而受到重视. 然而, 第三方资助增加了方程式的复杂性, 围绕第三方资助协议的披露展开辩论. 如果未公开, 这可能会导致利益冲突, 可能导致对仲裁员的任命提出质疑或要求费用担保.[4] 例如, 如果资助者和仲裁员之间存在先前关系，则可能会发生此类冲突.[5] 另一方面, 披露资助安排的存在和细节也可能导致受资助方处于战略劣势. 平衡这些相互冲突的利益具有挑战性.[7] 一些司法管辖区和仲裁机构要求披露第三方资助安排. 然而, 所需披露的程度可能会有所不同, 导致在确保透明度和保密性方面存在潜在的不一致和挑战.[8]
成本影响和恢复
第三方资助的一个明显缺点是财务支持的成本很高. 资助者通常需要很大一部分奖励, 或结算, 作为他们投资的回报.[9] 这个数额可能相当可观, 经常之间 20 和 40 所获赔偿的百分比,[10] 这意味着即使受资助方成功, 他们可能只会收到奖励金额的一小部分.[11]
有很多方法可以 降低仲裁成本, 谁的 最大的成本要素是法律费用. 是否可以自筹资金进行低成本仲裁, 那么索赔人更有可能在程序结束时获得完整.
受益于第三方资助的各方面临的另一个风险是费用申请的担保, 哪一个, 即使不成功, 可能会增加诉讼费用.[12] 另外, 是否可以从败诉方收回资金费用的问题仍然存在争议，并且因司法管辖区和仲裁规则的不同而存在差异.[13]
获得第三方资助的困难
为国际仲裁获得第三方资助极其困难, 获得第三方资助比赢得仲裁要困难得多.
由于资助者的回报取决于诉讼程序的成功和所获得的裁决, 第三方资助者将进行彻底的尽职调查.[15] 他们将考虑案件的特殊性, 要求, 和反诉, 以及收回的可能性和交易对手的偿付能力. 然而, 即使手头的案件很有可能成功, 资助者可能会限制提出要约.[16]
资助者通常估计少于 1 在 30 案件得到资助. 这是大约的融资率 3%, 这远低于普通案件的成功几率. 如 97% 的资助申请可能会失败, 由于各种各样的原因 (仲裁地, 交易对手, 争议金额, 索赔人的双手是否完全干净, 沉没成本的数额, 所需资金数额, 执行风险, 等等), 只有最黑白分明的案件才有可能获得资助, 由无过失的索赔人提出, 争议金额大，执行风险极低. 当索赔人自筹资金时，索赔人可能会花费大量时间和成本来寻求资金，但毫无结果。 低成本仲裁 原为, 事实上, 可能的.
对结算的影响
第三方资助者的参与可能会使和解谈判变得更加复杂. 寻求最大化回报的资助者可能会阻止当事人在诉讼的早期阶段接受公平的和解要约.[14] 这种方法可能会影响争议的持续时间并增加成本, 因此可能会导致不太有利的结果.
监管和法律的不确定性
仲裁中第三方资助的法律和监管框架仍在不断发展, 不同司法管辖区存在显着差异. 这种缺乏统一性可能会给考虑第三方资助的各方带来不确定性, 尤其是涉及多种法律体系的跨境纠纷.
结论
尽管第三方资助为当事人在没有能力的情况下寻求仲裁打开了大门, 对于某些索赔人来说这可能是天赐之物, 了解第三方资助的潜在缺点很重要. 道德问题等因素, 利益冲突, 披露问题, 获得资金的困难, 成本影响, 对结算的影响, 在开始寻求第三方融资之前应考虑监管的不确定性.
[1] 埃尔德姆 & 埃尔德姆, 仲裁中的第三方资助者 (九月 2015).
[2] 布罗德里克, 让我们玩 & 公司, 仲裁中的第三方资助: 优点和缺点 (24 十月 2023).
[3] d. 希门尼斯, 第三方资助: 优点和缺点 (8 八月 2016).
[4] 诺顿·罗斯·富布赖特, 第三方资助争论 – 我们关注风险 (九月 2016).
[5] 小号. 吉尔克雷斯特, 当同伴压力不够时: 强制披露和第三方资助; 也可以看看 阿西里斯法, 在国际仲裁中披露第三方资助协议 (8 二月 2020).
[6] 阿西里斯法, 在国际仲裁中披露第三方资助协议 (8 二月 2020).
[7] Ĵ. 通过戈勒, 向我展示您的案例，我将向您展示资金 – 如何平衡仲裁程序中第三方资助与保密性之间的冲突 (21 七月 2016).
[8] 阿西里斯法, 在国际仲裁中披露第三方资助协议 (8 二月 2020).
[9] 埃兹吉·塞伦·艾多穆什, 国际仲裁中的第三方资助 (6 二月 2020).
[10] 诺顿·罗斯·富布赖特, 第三方资助争论 – 我们关注风险 (九月 2016).
[11] 布罗德里克, 让我们玩 & 公司, 仲裁中的第三方资助: 优点和缺点 (24 十月 2023).
[12] 诺顿·罗斯·富布赖特, 第三方资助争论 – 我们关注风险 (九月 2016).
[13] 全方位桥道, 当前仲裁中收回第三方资助成本的方法 (12 一月 2022).
[14] 布罗德里克, 让我们玩 & 公司, 仲裁中的第三方资助: 优点和缺点 (24 十月 2023).
[15] 诺顿·罗斯·富布赖特, 第三方资助争论 – 我们关注风险 (九月 2016).
[16] 诺顿·罗斯·富布赖特, 仲裁中的第三方资助——资助者的视角 (九月 2016).