Този спор възникна от a “тренировка” съгласие, въплътен в четири отделни документа, които управляваха “тренирам” на дългове към First Options, които MKI възникна в резултат на октомври 1987 срив на фондовия пазар.
в 1989, след сключване на споразумението, MKI загуби допълнително USD 1.5 милион. Първи опции след това пое контрол, и ликвидиран, някои активи на MKI, като изисква незабавно изплащане на целия дълг на MKI и настоява Kaplans лично да плаща за всеки недостатък.
Когато исканията му минаха неудовлетворени, Първите опции потърсиха арбитраж пред Филаделфийската фондова борса, с капланите като партии.
МКИ, след като е подписал единствения документ за тренировка, който съдържа арбитражна клауза, прие арбитраж.
Капланите, въпреки това, които лично не са подписали този документ, отрече, че несъгласието им с Първи варианти е спорно и подаде писмени възражения в този смисъл пред Арбитражния съд.
Арбитражният трибунал реши, че има правомощието да се произнася по съществото на страните’ спор, и го направи в полза на Първи опции.
Тогава капланците поискаха от Федералния окръжен съд да освободи арбитражното решение, докато Първите опции поискаха потвърждението му. Районният съд потвърди присъдата.
При обжалване, Апелативният съд за Третия кръг се съгласи с Капланите, че техният спор не е спорен, и той отмени потвърждението на Окръжния съд за присъдата срещу тях. Той мотивира, че освен ако няма ясни и безпогрешни доказателства, че страните са се съгласили да арбитрират въпроса за арбитражността, съдилищата бяха компетентни да решат въпроса. Освен това, стандартите на прегледа бяха обикновени, а не специални или ограничителни.
накрая, одобри Върховният съд на САЩ Certiorari относно стандартите, използвани от Апелативния съд за преглед, ако „спорът беше спорен“И потвърди решението на Апелативния съд.
Съдът също така прие, че арбитражността на спора Kaplan / First Options е предмет на независим контрол от съдилищата и че, а не специално „злоупотреба с дискретност”Стандарт, Апелативните съдилища трябва вместо това да прилагат обикновени стандарти при преразглеждане на решенията на Окръжния съд, поддържащи арбитражни решения.