Es ist nicht einfach, Drittmittel für internationale Schiedsverfahren zu erhalten. Aceris Law LLC hat bereits über das Problem geschrieben Hier.
Bei der Suche nach Drittmitteln, Potenziellen Rechtsstreitigen fehlen häufig Informationen über die Anforderungen und das Wissen darüber, was für eine erfolgreiche Finanzierung eines Schiedsverfahrens erforderlich ist.
Durch Zusammenstellen der folgenden Liste, Wir hoffen, den Prozess der Beschaffung von Drittmitteln für internationale Schiedsverfahren zu entmystifizieren und zu erklären, was erforderlich ist, damit ein internationales Schiedsverfahren erfolgreich finanziert werden kann.
1. Suche nach einem Drittmittelgeber
Spezialisierte Drittfinanzierungsunternehmen sind nicht sehr verbreitet und bilden einen eher engen und geschlossenen Markt. Sie sind untereinander wettbewerbsfähig, obwohl die Finanzierungsbedingungen weitgehend ähnlich sind
Eine Liste von Drittfinanzierern, die üblicherweise internationale Schiedsverfahren finanzieren, ist verfügbar Hier.
Ein Rechtsstreitiger muss lediglich eine E-Mail an einen Drittmittelgeber senden, um seinen Fall zu präsentieren, vorzugsweise begleitet von einem rechtlichen Memorandum eines seriösen Schiedsrichters, Bestätigung der Verdienste eines internationalen Schiedsverfahrens.
2. Suche nach einer seriösen Anwaltskanzlei
Potenzielle Prozessparteien sollten die Rolle einer Anwaltskanzlei während des Finanzierungsprozesses berücksichtigen.
Die meisten Rechtsstreitigkeiten müssen von Drittfinanzierern durch einen Anwalt vertreten werden, und sie wenden sich häufig über einen Anwalt an Drittmittelgeber.
Die Zeit, die Anwälte für die Vorbereitung und Korrespondenz mit dem Geldgeber aufwenden, kann beträchtlich sein (im Bereich von Hunderten oder Tausenden von Stunden pro Schiedsverfahren).
Einige Firmen können dies in Rechnung stellen, einige wie acerig nicht dürfen.
Andere Firmen erheben möglicherweise keine Gebühren dafür, aber dann verlangen, von den Drittfinanzierern für ihre Zeit entschädigt zu werden, das erschwert eine erfolgreiche Finanzierung.
Potenzielle Rechtsstreitigkeiten müssen sich darüber im Klaren sein, dass die Anwälte erhebliche Anstrengungen unternehmen müssen, um Finanzmittel zu erhalten, und dass sie fast immer einen Anwalt benötigen, der sie bei der Due-Diligence-Prüfung unterstützt.
Sie sollten sich auch darüber im Klaren sein, dass die von Anwälten zu erhebenden Gebühren bestimmen können, ob ein Fall finanziert wird oder nicht, wie Anwaltskosten sind in der Regel die größten Kosten für die Beilegung von Streitigkeiten durch internationale Schiedsgerichtsbarkeit.
3. Risk Assessment (Due Diligence)
Drittmittelgeber sind sehr risikobehaftet, Das ist natürlich für eine Investition mit hohem Risiko.
Auf der anderen Seite, potenzielle Rechtsstreitigkeiten sind sich der Komplexität ihrer Fälle oft nicht bewusst. Ihre emotionale Bindung an einen Streit kann dazu führen, dass ein Fall stärker aussieht als nach geltendem Recht.
Bei der Bewertung aller möglichen Auswirkungen, die sich auf das Endergebnis auswirken könnten, Drittmittelgeber sind streng. Sie analysieren sorgfältig alle möglichen Risiken oder Unsicherheiten, bevor sie die erforderlichen Mittel gewähren. Viele Drittfinanzierungsanalysten sind selbst ehemalige Anwälte, mit beträchtlichen Kenntnissen des internationalen Schiedsrechts und -verfahrens.
Potenzielle Prozessparteien sollten ehrlich sein und alle relevanten Informationen an die potenziellen Geldgeber weitergeben. Jegliche rechtswidrige Handlung der Prozessparteien kann sich negativ auf die Investitionsentscheidung der Geldgeber auswirken. Es wurde auch mehr als ein Anwalt oder Prozessanwalt verklagt, weil er in der Vergangenheit nicht alle relevanten Informationen an Drittfinanzierer weitergegeben hat.
4. Die Erfolgschancen eines Schiedsverfahrens
Es wird gesagt, dass nur eines von zwanzig Schiedsverfahren finanziert wird, die eine Finanzierung beantragen. Es gibt zwar keine feste Regel, Es ist sicher, dass nur sehr starke Fälle finanziert werden.
Damit ein Geldgeber entscheiden kann, ist er bereit, ein internationales Schiedsverfahren zu finanzieren, Die höchstmögliche Erfolgschance ist entscheidend.
Auch wenn die Chance auf Erfolg nie ist 100% für ein internationales Schiedsverfahren, Die Chancen, den Fall zu gewinnen, müssen noch sehr hoch sein und eine beträchtliche Entschädigung beinhalten.
Zweifel in Bezug auf eine einzelne Rechtsfrage können ausreichen, um die Möglichkeit einer Finanzierung durch Dritte zu untergraben.
5. Der Streitwert
Der Wert des Streits ist auch entscheidend für die erfolgreiche Finanzierung eines Falls.
Einige Geldgeber werden Ansprüche, deren Wert unter USD liegt, einfach nicht berücksichtigen 20 Million, während andere in dieser Hinsicht flexibler sind, Vergleich der zu investierenden Beträge mit den voraussichtlichen Renditen.
Die Geldgeber sind sehr vorsichtig und verlangen nach harten Nachweisen für mögliche Schäden, unter Abzug von Ansprüchen auf entgangenen Gewinn, moralische Schäden und andere Formen der Entschädigung, die in der Praxis seltener gewährt werden.
Je niedriger die Kosten für die Finanzierung des Streits, und je größer die Höhe der möglichen Entschädigung, Je größer die Chancen, dass ein Drittmittelgeber einen Streit tatsächlich finanziert.
Es wurde gesagt, dass das Verhältnis der potenziellen Renditen zu den Finanzierungskosten 10 zu 1 betragen muss, aber es scheint in dieser Hinsicht keine feste Regel zu geben.
Manchmal, obwohl der Rechtsstreitige erhebliche Verluste erlitten hat, Die Chancen auf eine Entschädigung sind in der Tat gering, zum Beispiel aufgrund von Problemen wie der Verjährungsfrist.
6. Durchsetzungsrisiko
Auch wenn ein Fall einfach ist, Für die Geldgeber besteht möglicherweise weiterhin Unsicherheit hinsichtlich des Durchsetzungsrisikos.
Die Vollstreckung von Schiedssprüchen hängt von den nationalen Justizsystemen ab. Der spätere Erfolg kann von der Zugänglichkeit und Transparenz eines Justizsystems abhängen, oder die Verfügbarkeit von Vermögenswerten in mehreren Gerichtsbarkeiten.
Außerdem, Es kann vorkommen, dass der erfolgreiche Rechtsstreit nur einer von vielen Gläubigern ist, die auf die Vollstreckung des gleichen Kapitals eines Unternehmens warten, das nach einem negativen Schiedsurteil beschließt, liquidiert zu werden.
Zur Absicherung gegen solche Risiken steht möglicherweise eine Versicherung zur Verfügung, Dieses Problem muss zu Beginn mit dem Geldgeber besprochen werden.
7. Der Vertrag mit einem Drittmittelgeber
Wenn die Erfolgsaussichten günstig sind und das Verhältnis der potenziellen Renditen zur Höhe der Finanzierung hoch ist, Der Geldgeber ist bereit, ein Vertragsverhältnis mit einem potenziellen Rechtsstreitigen einzugehen.
Dieser Vertrag gewährt dem Drittfinanzierer im Allgemeinen während eines Due-Diligence-Verfahrens Exklusivität und sollte nicht mit einem endgültigen Vertrag für die Finanzierung von Rechtsstreitigkeiten verwechselt werden.
Solche Erstverträge sind in der Regel streng, Verhinderung, dass Rechtsstreitige während der Risikobewertungsphase anderweitig Finanzmittel beantragen, und keine Garantie dafür, dass tatsächlich Finanzmittel bereitgestellt werden.
Jeder Verstoß gegen eine Vertragsklausel durch die potenziellen Prozessparteien kann zu Geldstrafen führen oder, zumindest, keine Finanzierung.
8. Die Erfolgsgebühr des Geldgebers
Bei der Suche nach Drittmitteln, Prozessparteien sollten sich auch der an den Geldgeber zu zahlenden Erfolgsgebühren bewusst sein.
Diese Gebühren stellen in der Regel dar 20%-45% der Höhe der zu gewährenden Entschädigung, abhängig vom Verhältnis der Höhe der möglichen Entschädigung zu den Streitkosten.
Interessant, Mindestens ein ICC-Schiedsrichter hat entschieden, dass die Finanzierungskosten von der unterlegenen Partei erstattet werden können, diesbezüglich gibt es jedoch keine ständige Rechtsprechung. The arbitrator’s decision in that case was appealed unsuccessfully and the judgement is available Hier.
- Katarina Grga, Aceris-Gesetz