ภาพรวมของอนุญาโตตุลาการยูโกส

รางวัลอนุญาโตตุลาการไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้ดึงดูดความสนใจมากเป็นอนุญาโตตุลาการ Yukos ระหว่างผู้ถือหุ้นของ บริษัท และรัสเซีย. หลังจาก 10 ปีของการดำเนินคดี, บน 18 กรกฎาคม 2014, ศาลได้ออกรางวัล 600 หน้าซึ่งมอบรางวัล USD 50 พันล้านในความเสียหาย, ค่าธรรมเนียมตามกฎหมายของ USD 60 ล้านและค่าใช้จ่าย USD 5.6 ล้าน. ตัวเลขมหาศาลเหล่านี้ทำให้ข้อพิพาทเป็นสนธิสัญญาการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา 44% ของจำนวนเงินที่อ้างสิทธิ์ในตอนแรก.

ข้อมูลพื้นฐานของอนุญาโตตุลาการยูโกส

บริษัท น้ำมันยูโกสเป็นหนึ่งในสัญลักษณ์ของการแปรรูปอุตสาหกรรมรัสเซียหลังจากการล่มสลายของสหภาพโซเวียต, รวมอยู่ใน 1992 และแปรรูปโดยทั้งหมด 1996.

ขนาดของ Yukos เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากช่วงกลางปี ​​1990 ถึงต้นปี 2000; โดย 2002, มันกลายเป็นหนึ่งในด้านบน 10 บริษัท น้ำมันทั่วโลกและจำนวน 1 ในแง่ของการผลิตน้ำมันดิบในรัสเซีย. ที่จุดสูงสุดของมัน 2003, ยูโกสมี 100,000 พนักงาน, 6 โรงกลั่นและมูลค่าตลาดของ USD 33 พันล้าน.

ในช่วงแรก ๆ 2003, ยูโกสมีส่วนร่วมในการเจรจาควบรวมกิจการกับ Sibneft ซึ่งจะทำให้ยูโกสซิบนีฟเป็น บริษัท น้ำมันรายใหญ่อันดับสี่ของโลกรองจาก BP, เอ็กซอนและเชลล์. การควบรวมกิจการไม่เป็นจริง.

ในปี 1990, รัสเซียยุยงให้มีโครงการภาษีต่ำเพื่อส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจในภูมิภาคที่ยากจนตามที่หน่วยงานท้องถิ่นสามารถยกเว้น บริษัท ของภาษีกำไรบางส่วนของ บริษัท (บางส่วนหรือทั้งหมด). ยูโกสใช้ประโยชน์จากระบอบภาษีนี้และย้าย บริษัท การค้าไปยังภูมิภาคที่มีภาษีต่ำ. ยูโกสสกัดน้ำมันผ่าน บริษัท สกัด, ขายน้ำมันดิบให้กับ บริษัท การค้าในราคาที่ต่ำมากซึ่ง, ในทางกลับกัน, ไม่ว่าจะขายในต่างประเทศตามราคาตลาดหรือขายกลับไปยังโรงกลั่นน้ำมันของ Yukos, ซื้ออีกครั้งโดยการกลั่นในราคาที่ลดลงเพียงครั้งเดียวและขายในต่างประเทศตามราคาตลาด. รัสเซียยืนยันว่ายูโกส“ เพิ่มราคาทีละขั้นตอน, จาก sham shell ไปยัง sham shell เพื่อสร้างผลกำไรที่ได้จากการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่อาวุธ” (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 78). กำไรเหล่านี้จะถูกเก็บภาษีในอัตราที่ต่ำมากเนื่องจากที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ของ บริษัท การค้าในภูมิภาคภาษีต่ำ.

สหพันธรัฐรัสเซียกล่าวหาว่ายูโกสมีการหลีกเลี่ยงการฉ้อโกงพันล้านดอลลาร์จากภาษีกำไรของรัสเซีย 1999 ถึง 2004 ในขณะที่ยูโกสเชื่อว่ามันเป็นเพียงการใช้ประโยชน์จากกฎหมายในสถานที่ (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 78) แต่ไม่ใช้มันในทางที่ผิด.

ศาลพบว่า Yukos ใช้กฎหมายในทางที่ผิดบางส่วน แต่ปฏิกิริยาของสหพันธรัฐรัสเซียนั้นเลวร้ายยิ่งกว่าตอนที่ "เปิดตัว"[เอ็ด] การโจมตีเต็มรูปแบบใน Yukos [...] เพื่อล้มละลายยูโกสและสินทรัพย์ที่เหมาะสมในขณะที่, ในเวลาเดียวกัน, ลบนาย. Khodorkovsky จากเวทีการเมือง” (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 515).

สามผู้ถือหุ้นร่วมกันเป็นเจ้าของเกี่ยวกับ 70% ของ บริษัท น้ำมัน Yukos และนำอนุญาโตตุลาการสามแยกออกจากรัสเซียก่อน 2005 (Hulley Enterprises Limited เป็นเจ้าของ 56.3%, Yukos Universal Limited เป็นเจ้าของ 2.6% และทหารผ่านศึกปิโตรเลียม จำกัด เป็นเจ้าของ 11.6% ของ บริษัท น้ำมันยูโกส). มีการออกรางวัลสามรางวัลแยกกัน 18 กรกฎาคม 2014.

กระบวนการเวนคืน

ศาลพบว่าสหพันธรัฐรัสเซียดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้เพื่อเวนคืนยูโกส:

• ขั้นตอน 1: ผู้ตอบแบบสอบถามคนแรกที่เป็นอัมพาตยูโกสจากการดำเนินคดีทางอาญาต่อกรรมการของผู้ถือหุ้นของ บริษัท ยูโกสออยล์ในข้อหาฉ้อโกง, การหลีกเลี่ยงภาษีและการยักยอก. ผู้ถูกสัมภาษณ์ยังทำการสอบสวนด้วย, ค้นหาและชัก. ในแง่ของการดำเนินคดีทางอาญาเหล่านี้, การควบรวมกิจการกับ Sibneft ไม่ได้เกิดขึ้น.
• ขั้นตอน 2: ชุดของการประเมินภาษีดำเนินการโดยหน่วยงานของรัสเซียซึ่งนำไปสู่การค้นพบว่า, โดย 2006, ยูโกสเป็นหนี้ USD 24 ภาษีเป็นพันล้าน, ซึ่งแน่นอนว่ามันไม่พร้อมที่จะจ่าย (ดอลล่าร์ 11.5 พันล้านในงานที่ค้าง, ดอลล่าร์ 12.5 พันล้านดอกเบี้ยและค่าปรับในช่วงเวลาสั้น ๆ (2000 ถึง 2004)). ในที่สุดศาลสรุปว่า "วัตถุประสงค์หลักของสหพันธรัฐรัสเซียคือไม่ต้องเก็บภาษี แต่จะล้มละลายยูโกสและเหมาะสมกับทรัพย์สินที่มีค่าของมัน" (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 757).
• ขั้นตอน 3: จากนั้นสหพันธรัฐรัสเซียก็เข้ายึดยูโกสและ, เพื่อจ่ายภาษีของยูโกส, ขาย บริษัท ย่อยผลิตหลัก, IN, ในการประมูลที่มีผู้เสนอราคาเพียงรายเดียวเท่านั้น, ไบคาล, นิติบุคคลปลอมที่ซื้อโดย Rosneft ซึ่งเป็นของรัฐหลังจากนั้นไม่นาน. YNG ขายได้ประมาณครึ่งหนึ่งของประมาณการของธนาคารเดรสเดอร์และเจพีมอร์แกน. ศาลพบว่านี่เป็น "การเสียชีวิตอย่างรุนแรง" ต่อโอกาสรอดชีวิตของยูโกส (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 1038).
• ศาลยังพบว่าการดำเนินคดีล้มละลายที่ตามมาคือ“ การกระทำขั้นสุดท้ายของการทำลาย บริษัท โดยสหพันธรัฐรัสเซียและการเวนคืนทรัพย์สินเพื่อผลประโยชน์เพียงอย่างเดียวของรัฐรัสเซียและ บริษัท ของรัฐ Rosneft และแก๊ซ” (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 1180).

ในที่สุด, ในเดือนพฤศจิกายน 2007, ยูโกสถูกไล่ออกจากทะเบียนนิติบุคคลและถูกยึดครอง.

กระบวนการพิจารณาของอนุญาโตตุลาการ

ศาลประกอบด้วย:

– Charles Poncet, ได้รับการแต่งตั้งโดย Claimant
– Stephen Schwebel, แต่งตั้งโดยผู้ตอบแบบสอบถาม
– Yves Fortier, ได้รับการแต่งตั้งจาก PCA

อนุญาโตตุลาการได้ดำเนินการภายใต้การพิจารณาของศาลอนุญาโตตุลาการถาวร. ศาลนำไปใช้กับกฎอนุญาโตตุลาการ UNCITRAL. ที่นั่งของอนุญาโตตุลาการคือกรุงเฮก, เนเธอร์แลนด์. การเรียกร้องขึ้นอยู่กับสนธิสัญญากฎบัตรพลังงาน (ฯลฯ).

ศิลปะ. 26 ECT มีคำชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการและให้โอกาสแก่นักลงทุนในรัฐผู้ทำสัญญารัฐหนึ่งในการฟ้องร้องในศาลแห่งชาติหรือในอนุญาโตตุลาการ.

ผู้อ้างสิทธิ์อ้างว่ามาตรการที่ดำเนินการโดยตอบกลับนั้นมีจำนวนเท่ากับการเวนคืนภายใต้ศิลปะ. 13 ฯลฯ. ศาลเห็นด้วยและบอกว่ามันไม่จำเป็นต้องตัดสินใจว่าศิลปะ. 10 ฯลฯ (การปฏิบัติที่เป็นธรรมและเท่าเทียมกัน) ถูกละเมิดด้วย.

Emmanuel Gaillard, ที่ปรึกษาหลักสำหรับผู้อ้างสิทธิ์เรียกข้อพิพาทนี้ว่า“ อนุญาโตตุลาการขนาดใหญ่”; ศาลใช้คำว่า "อนุญาโตตุลาการมหึมา" (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 4). การอ้างสิทธิ์สูงสุดคือ USD440 พันล้าน, การดำเนินคดีดำเนินต่อไป 10 ปี, มี 6,500 หน้าของการส่ง, 11,000 การจัดแสดงนิทรรศการ, 37 วันของการได้ยิน (21 ซึ่งอยู่บนข้อดี), 0 พยานที่ผลิตโดย Claimant และ 2 โดยผู้ตอบแบบสอบถามในเขตอำนาจ, 8 พยานที่ผลิตโดย Claimant และ 0 โดยตอบกลับในขั้นตอนทำบุญ, 4 ผู้เชี่ยวชาญผลิตโดย Claimant และ 17 โดยผู้ตอบแบบสอบถามในเขตอำนาจ, 3 ผู้เชี่ยวชาญผลิตโดย Claimant และ 11 โดยตอบกลับในขั้นตอนทำบุญ, อนุญาโตตุลาการมีค่าใช้จ่าย 8 ล้านยูโร, ดอลล่าร์ 80 ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายหลายล้านรายการเกิดขึ้นโดย Shearman ที่ปรึกษาของผู้อ้างสิทธิ์&สเตอร์ลิงและ USD 27 ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายหลายล้านรายการเกิดขึ้นโดยที่ปรึกษาของผู้ตอบแบบสอบถาม Cleary Gottlieb.

การบังคับใช้

ยูโกสมีแนวโน้มที่จะกำหนดเป้าหมายสินทรัพย์สองประเภทในขั้นตอนการบังคับใช้. เป็นครั้งแรก, สามารถใช้ทรัพย์สินที่สหพันธรัฐรัสเซียใช้เพื่อการค้าได้. ที่สอง, เครื่องมือของรัฐโดยมีเงื่อนไขว่าเครื่องมือดังกล่าวเป็นอัตตาของรัฐ. ตัวเลือกที่สองนี้ดูมีแนวโน้มมากกว่าในฐานะ Rosneft และ, ในส่วนของ, แก๊ซอาจถือได้ว่าเป็นเช่นนี้. ศาลให้ความเห็นว่า Rosneft เป็นอัตตาของรัฐรัสเซียและกล่าวว่า“ ในขณะที่การพิสูจน์ทิศทางเฉพาะของรัฐยังไม่เพียงพอ, มันอาจจะถือได้ว่าเป็นเจ้าหน้าที่สูงสุดของ Rosneft ซึ่งในเวลาเดียวกันทำหน้าที่เป็นเจ้าหน้าที่ของสหพันธรัฐรัสเซียในความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับประธานาธิบดีปูตินทำหน้าที่ในการดำเนินการตามนโยบายของสหพันธรัฐรัสเซีย " (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 1480).

ยิ่งไปกว่านั้น, หลังจากการซื้อกิจการ YNG ของ Rosneft, ประธานาธิบดีปูตินกล่าวต่อสื่อมวลชนว่า 23 ธันวาคม 2004 ว่า“ วันนี้, รัฐ, หันไปใช้กลไกทางการตลาดอย่างแท้จริง, กำลังดูแลผลประโยชน์ของตนเอง. ฉันคิดว่ามันค่อนข้างสมเหตุสมผล” (รางวัลสุดท้าย, สำหรับ. 43).

เตรียมการดำเนินคดี

สหพันธรัฐรัสเซียได้ดำเนินการแยกการดำเนินคดีก่อนศาลเนเธอร์แลนด์พิจารณาว่าไม่มีข้อตกลงอนุญาโตตุลาการที่ถูกต้อง (ไม่ใช่อนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศ แต่เป็นข้อพิพาทด้านภาษีในประเทศระหว่างผู้มีอำนาจของรัสเซีย), ศาลล้มเหลวในการปฏิบัติตามคำสั่งของเขาเพราะมันใช้การคำนวณค่าเสียหายใหม่ซึ่งไม่ได้รับการร้องขอจากคู่กรณี, ว่าศาลไม่ได้ทำหน้าที่เป็นการส่วนตัวในฐานะผู้ช่วยผู้บริหารศาลใช้เวลาอย่างมีนัยสำคัญกับรางวัลมากกว่าอนุญาโตตุลาการใด ๆ.

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, การตั้งสำรองการดำเนินคดีที่นำโดยผู้ตอบแบบสอบถามที่เกี่ยวข้องกับควอนตัมขึ้นอยู่กับพื้นดินที่ศาลไม่ได้ใช้คำศัพท์มาตรฐานอุตสาหกรรมเพื่อให้คุณค่ากับ Yukos 30 มิถุนายน 2014 และผู้เชี่ยวชาญทั้งสองไม่มีโอกาสแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแบบจำลองของศาล. มีผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับโอกาสเช่นนั้น, พวกเขาจะทำให้มั่นใจได้ว่าการประเมินของศาลมีความสอดคล้องในแง่เศรษฐกิจและการประเมินค่า, โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการใช้น้ำมันและก๊าซดัชนีเพื่อลดมูลค่าหุ้นของ Yukos ก่อนที่จะเพิ่มเงินปันผลสมมุติฐานซึ่งสูงกว่าเงินปันผลที่จ่ายให้กับ บริษัท ในดัชนีน้ำมันและก๊าซ. สิ่งนี้ไม่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจเนื่องจากมูลค่าเงินทุนของ บริษัท เชื่อมโยงกับเงินปันผล; ศาลดูเหมือนว่าจะใช้ดัชนีหนึ่งเพื่อกำหนดค่าของ Yukos และดัชนีที่แตกต่างกันเพื่อประเมินการจ่ายเงินปันผลตามสมมุติฐาน.

– Olivier Marquais