تكلفة التحكيم الاستثماري: الأونسيترال, إجراءات ICSID وتمويل الطرف الثالث

قاعة استماع ICSID في باريس

تكاليف الأطراف في التحكيم الاستثماري

في مقال نشر مؤخرا مراجعة التحكيم العالمي, الطبعة الثانية[1]كشفت دراسة تجريبية حديثة أن تكلفة التحكيم الاستثماري في ارتفاع للأسف مرة أخرى.

منذ 2013, كان متوسط ​​تكاليف الحفلات دولارًا ضخمًا 7.41 مليون لأصحاب المطالبات والدولار الأمريكي 5.19 مليون للمستجيبين. قبل ذلك, بلغ متوسط ​​التكاليف بالدولار الأمريكي 4.43 مليون لأصحاب المطالبات والدولار الأمريكي 4.6 مليون للمستجيبين. هذا يمثل زيادة قدرها 68% و 13%, على التوالي. على الرغم من أن هذه الأرقام تتأثر بمطالبات كبيرة مثل يوكوس قضية,[2] ومع ذلك ، كانت هناك زيادة كبيرة في التكلفة.

وفقا لأحدث البيانات, يتحمل المدّعون بشكل عام تكاليف حزب أكبر. قد تُعزى أسباب ذلك إلى عبء الإثبات للمدعي وقلق الدول المدعى عليها للتركيز على نهج أكثر تحركًا للتكلفة.

من الممكن تخفيض تكاليف الأطراف بشكل كبير لكل من المطالبين والدول. ومع ذلك, يرجع في المقام الأول إلى تكلفة هيئات التحكيم بين المستثمرين والدول, من المرجح أن تكون التكلفة الدنيا للتحكيم الاستثماري هي الدولار الأمريكي 1.3 مليون أو أكثر, على النحو المبين أدناه.

تكاليف هيئة التحكيم في التحكيم الاستثماري

جزء من السبب في أن تكلفة التحكيم الاستثمار أكثر اليوم هو زيادة رسوم هيئة التحكيم. في نهاية 2012, بلغ متوسط ​​تكاليف المحكمة بالدولار الأمريكي 746,000. اليوم, هذا الرقم ارتفع تقريبا 50% إلى دولار أمريكي كبير 1.19 مليون, وهذا يعني أنه من المتوقع أن يتحمل الطرفان الدولار الأمريكي 595,000 في تكاليف هيئة التحكيم وحدها.

ومن المثير للاهتمام, وقد زاد متوسط ​​تكاليف المحكمة بين ICSID وإجراءات الأونسيترال في الاختلاف منذ ذلك الحين 2013. معدلات متوسط, ومع ذلك, يبدو أنها لا تزال كما هي. قبل 2013, وكان متوسط ​​تكاليف المحكمة بالدولار الأمريكي 769,000 والدولار الأمريكي 853,000 لقضايا ICSID والأونسيترال, على التوالي. منذ ذلك الحين, متوسط ​​تكاليف محكمة ICSID هي الآن بالدولار الأمريكي 1.04 مليون بينما تكاليف الأونسيترال للمحكمة هي بالدولار الأمريكي 1.38 مليون. ازداد التفاوت على الرغم من حقيقة أن ICSID احتفظ بالدولار الأمريكي نفسه 3,000 الحد الأقصى للرسوم اليومية منذ ذلك الحين 1 كانون الثاني 2008 والتغييرات في 2010 تناولت قواعد الأونسيترال مسألة رسوم المحكمة غير المعقولة.

التكلفة الدنيا للتحكيم الاستثماري

في حين لا يمكن تخفيض تكلفة هيئات التحكيم بسهولة, لأن هذا خارج عن سيطرة الأطراف, من الممكن تخفيض التكلفة الإجمالية للتحكيم الاستثماري بشكل كبير, في المقام الأول عن طريق خفض الرسوم القانونية.

للعملاء السابقين المشاركين في التحكيم الاستثمار, على سبيل المثال, قانون Aceris يستوعب الرسوم القانونية بسعر التكلفة, وهذا يعني أن الشركة لن تكسب أي أرباح إلا إذا نجحت القضية لعميلها.

حتى بالنسبة لمطالبة ICSID, ومع ذلك, الحد الأدنى للتكلفة من المرجح أن يظل على الأقل GBP 989,216 (بمعنى آخر., حوالي دولار أمريكي 1.3 مليون). يوضح الجدول أدناه الحد الأدنى للتكلفة المحتملة للتحكيم الاستثماري, بافتراض رسوم خبراء فعالة نسبيًا من حيث التكلفة, رسوم قانونية تنافسية وهيئة تحكيم فعالة نسبيًا.

مطالبة ICSID

تمويل الطرف الثالث والحد الأدنى من تكلفة التحكيم الاستثمار

الحد الأدنى لتكلفة التحكيم بين المستثمرين والدول ما يقرب من دولار أمريكي 1.3 وللمليون أيضاً آثار فيما يتعلق بتمويل الأطراف الثالثة للنزاعات بين المستثمرين والدول.

بشكل عام, يميل مموّلو الطرف الثالث إلى أن يكونوا على استعداد فقط للنظر في تمويل الحالات التي يكون فيها الحد الأدنى للعائدات عشرة أضعاف مبلغ التمويل الذي يمكن تقديمه.

للتحكيم بين المستثمرين والدول, يميل الممولون إلى اعتبار الحد الأدنى للعائدات هو المبلغ الذي تم استثماره بالفعل, نظرًا لأن استرداد هذه المبالغ أقل من المضاربة من مطالبات الكسب الفائت ومقياس أساسي للتعويض في التحكيم بين المستثمرين والدول.

نظرًا لأن الحد الأدنى لتكلفة التحكيم بين المستثمرين والدول هو لجميع الأغراض العملية بالدولار الأمريكي 1.3 مليون, والمبالغ الفعلية المستثمرة يعتبرها الممولون بشكل عام كحد أدنى من العائدات, هذا يعني أن الحالات التي يكون فيها أقل من الدولار الأمريكي 13 تم استثمار مليون من غير المرجح أن يتم تمويله من قبل ممولين من أطراف ثالثة.

هكذا, المطالبين الذين استثمروا أقل من الدولار الأمريكي 13 مليون في دولة أجنبية من غير المرجح أن يتم تمويل التحكيم بين المستثمرين والدول. إذا لم يتمكنوا من دفع الحد الأدنى للتكلفة حوالي دولار أمريكي 1.3 مليون لجلب مثل هذا النزاع, قد لا يكون لديهم يومهم في المحكمة.

الأضرار: هل تكلفة التحكيم الاستثمار تبرر العائدات?

منذ نهاية 2012, ارتفع متوسط ​​المبلغ المطالب به في التحكيم الاستثمار إلى الدولار الأمريكي 2.38 مليار دولار أمريكي 491.7 مليون. حتى بعد استبعاد الحالات الشاذة الكبيرة مثل يوكوس, المتوسط ​​لا يزال USD 1.13 مليار. ومن المثير للاهتمام, على الرغم من الزيادة في المبالغ المطالب بها, ارتفعت إجراءات الدعوى نفسها فقط لمدة ستة أشهر متواضعة. ما قبل 2103, استمرت حالة متوسط 3.7 سنوات. اليوم, ومع ذلك, هذا الرقم الآن 4.3 سنوات. فما الذي يفسر التكلفة الأعلى في التحكيم الاستثماري?

رسم بياني لتكلفة التحكيم في الاستثمار 1

الشكل 1 أعلاه يكشف عن علاقة بين تكاليف الحزب (مشترك) والمبلغ في الجدل. بعبارات أخرى, أكبر المطالبة, كلما ارتفعت التكاليف القانونية للطرفين. بينما قد يكون هذا غير مفاجئ, وهو يعكس مبدأ استعداد الأطراف بشكل عام لإنفاق المزيد عندما تكون المخاطر أكبر. ستبقى بعض الحالات شاذة, ومع ذلك, في المقام الأول بسبب التكاليف القانونية, والتي يمكن أن تختلف بشكل كبير.

بينما سادت الدول المجيبة في 55% من الحالات, وكان متوسط ​​المبلغ الممنوح هو USD 1.08 مليار (النظر في الدولار 50 مليار جائزة يوكوس) أو الدولار الأمريكي 171 مليون (لا تفكر في الدولار الأمريكي 50 مليار جائزة يوكوس).

هكذا, بينما كانت المبالغ الممنوحة أصغر بكثير من المبالغ الأولية المطالب بها, بمعامل أكثر من عشرة, إن تقديم تحكيم استثماري كان يستحق ذلك بالفعل بالنسبة للأطراف التي يمكنها تحمل التكلفة الكبيرة للتحكيم الاستثماري.

• توماس ديفيس, قانون Aceris

[1] تستعرض هذه الدراسة التحكيمات معاهدة الاستثمار التي تجري منذ نهاية عام 2012. يمكن العثور على الطبعة الأولى هنا.

[2] وكانت تكاليف حزب أصحاب المطالبات في هذه الحالة بالدولار الأمريكي 81.4 مليون, وبلغت تكاليف المستجيب دولارًا أمريكيًا 31.5 مليون.

[3] كانت التكاليف في هذه الحالة بالدولار الأمريكي 26.7 مليون في مطالبة يبلغ مجموعها دولار أمريكي 132.5 مليون, وهي أعلى بكثير من متوسط ​​الأعداد, على التوالي. قد يرجع سبب ذلك إلى الحقائق المعقدة للقضية (التي تنطوي على مزاعم الفساد) فضلا عن طلب تدابير مؤقتة كانت عملية كشف مطولة.