समझने के लिए सबसे सरल निवेश सुरक्षा, साथ ही चौड़ी भी, आमतौर पर द्विपक्षीय निवेश संधियों में प्रदान किया जाता है ("बीआईटी के"). बीआईटी के माध्यम से संरक्षण प्रत्येक विदेशी संस्था को नहीं दिया जाता है जो एक मेजबान राज्य निवेश के उपायों से प्रभावित होता है, तथापि. बीआईटी के तहत सुरक्षा का आनंद लेने के लिए, व्यावसायिक अभिनेताओं को लागू साधन के तहत निवेशकों के रूप में अर्हता प्राप्त करनी चाहिए.

एक निवेशक की परिभाषा

"निवेशक या तो व्यक्ति हैं (प्राकृतिक व्यक्तियों) या कंपनियां (न्यायिक व्यक्ति)."[1] यह परिभाषा स्पष्ट लगती है. ऐसे मुद्दे हैं जो इस परिभाषा से उत्पन्न होते हैं, तथापि.

उदाहरण के लिए, कुछ बीआईटी की व्यापक परिभाषाएं हैं जो सभी मध्यस्थ कंपनियों को निवेशकों के रूप में शामिल कर सकती हैं. जबकि निवेशकों के लिए तरजीह, इसका मतलब यह है कि मेजबान राज्यों को उन सभी संस्थाओं का स्पष्ट विचार नहीं हो सकता है जो कुछ बीआईटी के तहत सुरक्षा का लाभ उठाते हैं।[2] अल्पसंख्यक निवेशकों के संबंध में भी यही मुद्दा है.

उनकी व्यावसायिक क्षमता में कार्य करने वाली सरकारी संस्थाएं भी निवेशकों के रूप में योग्य हो सकती हैं. निर्णायक कारक इकाई की विदेशीता है. राष्ट्रीयता बीआईटी या सम्मेलन को निर्धारित करती है जिसके तहत एक इकाई सुरक्षा का आनंद लेती है. इसलिये, अगर कोई निवेशक सुरक्षा चाहता है, यह साबित करना होगा कि यह बीआईटी या संबंधित राज्यों में से किसी एक सदस्य को प्रासंगिक साधन के लिए एक पार्टी की राष्ट्रीयता का निपटान करता है. पूंजी की उत्पत्ति सामान्य रूप से अप्रासंगिक है.

निवेशकों के रूप में प्राकृतिक व्यक्ति

राष्ट्रीयता साबित करते समय, निवेशक (यदि वह एक प्राकृतिक व्यक्ति है) सकता है, उदाहरण के लिए, राष्ट्रीयता का प्रमाण पत्र प्रदान करें. तथापि, ऐसे साक्ष्य कुछ मामलों में पर्याप्त नहीं हो सकते हैं.

ICSID कन्वेंशन, उदाहरण के लिए, स्पष्ट रूप से दोहरे नागरिकों को बाहर करता है. यह प्रकट करता है की:

"‘एक अन्य संविदा राज्य का राष्ट्रीय’ माध्यम: कोई भी स्वाभाविक व्यक्ति, जिसके पास उस तारीख के विवाद के लिए राज्य पार्टी के अलावा एक अनुबंधित राज्य की राष्ट्रीयता थी, जिस पर पार्टियों ने सहमति या मध्यस्थता के लिए इस तरह के विवाद को प्रस्तुत करने के लिए सहमति दी थी, जिस दिन अनुरोध पैराग्राफ के अनुसार पंजीकृत किया गया था (3) लेख का 28 या पैराग्राफ (3) लेख का 36, परंतु किसी भी ऐसे व्यक्ति को शामिल नहीं किया गया है जिसने विवादित स्थिति में कॉन्ट्रैक्टिंग स्टेट पार्टी की राष्ट्रीयता भी प्राप्त की हो;"^[5]

न्यायाधिकरण द्वारा व्यवहार में दोहरे नागरिकों के इस बहिष्करण की पुष्टि की गई थी चैंपियन ट्रेडिंग वी. मिस्र, उदाहरण के लिए।[6]

पार्टियों ने यह तर्क देने की भी कोशिश की है कि निवेशक इस तथ्य के कारण एक निश्चित राष्ट्रीयता के हकदार नहीं हैं कि उन्होंने अपने मूल देश में काफी समय तक निवास नहीं किया था. तथापि, एक न्यायाधिकरण ने पाया कि इस तरह के तर्क को गंभीरता से नहीं लिया जा सकता है।[4]

निवेशक के रूप में कॉर्पोरेट एंटिटीज

कॉर्पोरेट संस्थाओं के बारे में, उनकी राष्ट्रीयता का मुद्दा, और इसलिए उनके संरक्षण का अधिकार, अधिक जटिल है. राष्ट्रीयता निर्धारित करते समय राष्ट्रीय प्रणाली अलग-अलग मापदंड लागू करती है.

सबसे आम मानदंड इकाई की कॉर्पोरेट सीट है, या "प्रधान कार्यालय"।[7] इस तरह का सिद्धांत कंपनियों के लिए फायदेमंद हो सकता है. अक्सर, मध्यस्थ न्यायाधिकरणों ने कॉर्पोरेट घूंघट नहीं छेड़ा है।[8] राज्यों को यह तर्क देने में भी कठिनाई हुई है कि एक निश्चित इकाई कुछ भी नहीं है, लेकिन उपयुक्त राष्ट्रीयता के बिना एक खाली शेल है, में उदाहरण के लिए Saluka.[9]

कुछ बी.आई.टी., जैसे कि जर्मनी और अर्जेंटीना के बीच संपन्न हुआ, निवेशक की अपनी परिभाषा को व्यापक करें और ऐसी इकाइयां शामिल करें जो औपचारिक रूप से शामिल नहीं हैं.

भी, कॉरपोरेट संस्थाओं की राष्ट्रीयता निर्धारित करने में बीआईटी के अन्य कारक महत्वपूर्ण हैं, जैसे कि उनके व्यवसाय का मुख्य स्थान या इकाई पर प्रभावी नियंत्रण[10]. वास्तव में, बाद में न्यायाधिकरण को किसी कंपनी के शेयरधारकों की जांच करते हुए अधिकार क्षेत्र निर्धारित करने की अनुमति देता है. इकाई की वास्तविक आर्थिक गतिविधि यह निर्धारित करने के लिए भी एक गुणवत्ता प्रासंगिक हो सकती है कि क्या निवेशक लागू निवेश साधन के तहत योग्य है या नहीं. ईरान-स्विट्जरलैंड BIT, उदाहरण के लिए, उपर्युक्त सभी मानदंड शामिल हैं.

[1] आर. Dolzer, सी. श्रेउअर, अंतर्राष्ट्रीय निवेश कानून के सिद्धांत, ओयूपी, 2^रा संस्करण, 2012, पी. 44.

[2] एस. पी. सुबेदी, अंतर्राष्ट्रीय निवेश कानून: सुलह नीति और सिद्धांत, हार्ट पब्लिशिंग, ऑक्सफोर्ड और पोर्टलैंड, 2008, पी. 58.

[3] हुसैन नुमान सोफ़्राकी वी. संयुक्त अरब अमीरात, ICSID केस नं. ARB/02/7.

[4] आयान मिकुला, वायोरल मिकुला, अनुसूचित जाति. यूरोपीय खाद्य एस.ए., अनुसूचित जाति. स्टैरिल एस.आर.एल.. और एस.सी.. मल्टीपैक एस.आर.एल.. वी. रोमानिया, ICSID केस नं. एआरबी/05/20, क्षेत्राधिकार और प्रवेश पर निर्णय (24 सितंबर 2008), के लिए. 103.

[5] Convention on the Settlement of Investment Disputes Between States and Nationals of Other States (ICSID कन्वेंशन), लेख 25(2)(ए).

[6] चैंपियन ट्रेडिंग कंपनी, अमेरिट्रेड इंटरनेशनल, इंक. वी. मिस्र का अरब गणराज्य, ICSID केस नंबर / 02/9, क्षेत्राधिकार पर निर्णय (21 अक्टूबर 2003), के लिए. 3.4.1.

[7] आर. Dolzer, सी. श्रेउअर, अंतर्राष्ट्रीय निवेश कानून के सिद्धांत, ओयूपी, 2^रा संस्करण, 2012, पी. 47.

[8] टोकियोस टोकेलेस वी. यूक्रेन, ICSID केस नं. ARB/02/18.

[9] सलुका निवेश बी.वी.. वी. चेक रिपब्लिक, मी, आंशिक पुरस्कार (17 मार्च 2006), के लिए. 240.

[10] Moldova-US BIT.