关于国际仲裁中第三方资金的激烈辩论是第三方资金的披露, 因为第三方出资者可能在幕后为仲裁提供资金.
披露是仅扩展到出资者的身份还是扩展到融资协议的完整性, 披露问题对于实现透明度之间的平衡至关重要, 一方面, 和效率, 在另一.
没有通用和强制性规则，要求当事方披露第三方资助协议
今天, 没有一般规则要求当事方披露第三方资助协议. 当前的仲裁规则, 以及国家法律, 在这个问题上保持沉默, 尽管对ICSID规则的拟议更改将产生披露第三方资金的新职责.
除了上市公司, 遵守公法和证券交易所规则, 当事人可以自愿披露第三方资助协议，也可以遵守仲裁庭的命令.
在 2014, 国际律师协会 (不同的) 发行了 IBA国际仲裁中的利益冲突准则. 该准则解决了仲裁员公正和独立的情况下披露第三方资助协议的问题. 它强调了披露的必要性, 将诉讼出资人和保险人与具有“裁决的直接经济利益.”
“与争议有关的第三方出资者和保险公司可能在裁决中具有直接的经济利益, 并因此可以视为与当事方等效. 为了这些目的, 术语“第三方出资者”和“保险人”是指提供资金的任何个人或实体, 或其他物质支持, 提起诉讼或抗辩，并且在以下方面具有直接的经济利益：, 或有义务补偿一方, 仲裁裁决”.[1] 这反映在通用标准中 7(一种):
尽管仲裁界接受了IBA指南, 它们仅是对当事方和仲裁庭的建议, 哪一个 ”不得超越当事方选择的任何适用的国家法律或仲裁规则”.[2]
披露资金作为仲裁策略?
各方是否可以自愿透露资助协议的存在, 索赔人实际上可能出于战略目的而这样做. 取消资助协议可以改善索赔人在潜在和解中的地位, 因为索赔人将能够证明其具有财务能力, 这可能值得怀疑, 进行仲裁直到其痛苦的结局.
它还可以向仲裁庭发送有关其案情有力的信息 (因为出资者的尽职调查非常严格，并且大多数诉讼出资者只有在对案件的优点进行了全面分析并仔细审查了支持文件后才受理该案). 事先披露也可能表明索赔人愿意确保仲裁程序的完整性.
另一方面, 各方必须仔细分析任何资助协议的披露. 这可能会增加对方进行钓鱼探险的可能性 (即, 披露资助协议的条款和其他挑战的命令), 同时增加了要求支付担保费用的可能性.
涉及披露的程序问题: 利益冲突和成本保障
资助协议可能会影响重要的程序问题，例如利益冲突和要求担保费用.
关于仲裁员的独立性，第三方资助可能会以多种方式引起利益冲突, 例如，如果仲裁员与第三方出资者有关系. 然而, 利益冲突不一定仅限于仲裁员. 许多第三方出资者都是知名的大型机构, 不可避免地涉及其他索赔.
相应地, 在利益冲突的情况下不公开的风险相对较高. 基于仲裁员缺乏公正性和独立性的驳回将增加提出质疑的机会, 包括在国家法院执行仲裁裁决之时.
为了遵守仲裁员的安全保证令，也可能需要进行披露. 提出此类请求时, 可以强迫索赔人证明其财务状况. 资金协议的存在可以为寻求成本担保的被告提供弹药, 因为它可以被视为表明在发生不利成本裁决的情况下索赔人无力承担仲裁费用, 尽管并非总是如此.
[1] IBA国际仲裁中的利益冲突准则, 经修订 23 十月. 2014, 通用标准说明 6.
[2] IBA国际仲裁中的利益冲突准则, 经修订 23 十月. 2014, 介绍, 为. 6.