Русия е участвала в няколко големи дела за инвестиционен арбитраж, включително най-голямото арбитражно решение досега, на т. нар. арбитраж на ЮКОС. въпреки това, когато осъзна, че двустранни инвестиционни договори (BIT на) може да има сериозни последици, повечето традиционни инвестиционни договори бяха прекратени. Най-новият руски BIT, подписан с Палестина, датира от 2016. Повечето съществуващите руски BIT датират от 90-те и началото на 2000-те.
Въпреки спирането на новата BIT дейност, скорошен Федерален закон №. 69-FZ за защита и насърчаване на капиталовите инвестиции в Руската федерация („закон") на 1 април 2020, може да осигури на чуждестранните инвеститори допълнителен слой защита. Законът е приложим за инвестиции, направени въз основа на споразумения за защита и насърчаване на инвестициите, извършени между частни субекти и държавата.
Преди да разгледаме характеристиките на закона, трябва да се отбележи, че инвестиционният арбитраж в Русия съгласно закона ще се различава от традиционен инвестиционен арбитраж.
Защита по новия руски закон за инвестициите
Инвеститор и инвестиция
Защитата съгласно закона се предоставя на инвеститорите. статия 2.1.4 от закона определя инвеститора като руско лице(с) или юридическо лице(т. е), извършване на инвестиции или извършване на икономически дейности, или чуждестранен инвеститор. Понятието чуждестранен инвеститор е дефинирано в съответствие с Федерален закон №. 160-FZ “Относно чуждестранните инвестиции в Руската федерация". Само инвеститорите могат да подадат иск срещу Русия до арбитраж.
Законът защитава инвестиционни проекти и инвестиции, направени в проекта. Една “инвестиционен проект” съгласно закона е комплекс от мерки, ограничени във времето и ресурсите, насочени към създаване (строителство) и по-нататъшна експлоатация на недвижимо или движимо имущество, или интелектуална собственост, с цел получаване на печалба или получаване на други облаги, като опазване на околната среда.
Сред защитените инвестиционни проекти са само тези, бюджетът, за който е установен след 7 Може 2018. Съгласно чл 6, законът не защитава инвестициите в следните сфери:
- Хазарт;
- Тютюн, алкохол, и производство на течно гориво (с изключение на течните горива, получени от въглища);
- Добив на нефт и газ (с изключение на втечнен природен газ);
- търговия (както на едро, така и на дребно, ценни книжа за финансиране на инвестиционния проект могат да бъдат защитени);
- Финансови услуги, контролирани от Централната банка на Русия; и на
- Изграждане на търговски центрове и жилищни сгради.
Инвестиционен проект ще бъде защитен от закона само ако инвеститорът е сключил “Споразумение за защита и насърчаване на инвестициите” с Руската федерация, субект на федерацията или община. По този начин, иск по закона може да бъде предявен само по отношение на договорен инвестиционен проект.
Защити, предназначени за инвестиции
Законът предвижда няколко защитни механизма, които включват клауза за стабилизация, държавна подкрепа и задължение да не се обезценява инвестицията. Всички тези механизми могат да бъдат предмет на арбитраж между инвеститор и държавата.
Клаузата за стабилизиране има за цел да защити инвеститора от неблагоприятно законодателство, възникнало след извършване на инвестицията. Той запазва един и същ правен режим през определен период от време. Защитата от клаузата за стабилизация в закона варира в зависимост от региона, където се правят инвестициите, сектора на икономиката, в който е направена инвестицията, и инвестираната сума. Клаузата за стабилизиране също така предпазва от промени в режима на данъчно облагане за периода на споразумението.
Например, по чл 9, на срок на приложение на клаузата за стабилизация не може превишава 6 години за инвестиционни проекти на стойност по - малка от 5 милиард рубли и 20 години за инвестиционни проекти на стойност над 10 милиард рубли.
Инвеститорът може, разбира се, се натъкват на трудност при спазването на стабилизационната клауза от името на Русия, което може да доведе до инвестиционен арбитраж. Такива искове се срещат често в традиционния инвестиционен арбитраж.
Държавната подкрепа се отнася главно до възстановяване на разходи, изразходвани за инфраструктурата на проекта. Държавата възстановява до 50% за инфраструктура, използвана само за целите на проекта и до 100% за инфраструктура, която може да се използва за други цели. Във връзка с тази разпоредба може да възникне потенциален спор относно задължението за компенсиране на разходите и размера на обезщетението.
Задължението да не се обезценява инвестицията означава, че държавата няма да насърчава два конкурентни проекта, всеки от които може да намали възвръщаемостта на инвестицията, например, няма да има конкурентни пътни такси или летища на същото място. Ако държава насърчава друг конкуриращ се проект, това може да кристализира в иск от инвеститора.
Инвестиционен арбитраж в Русия съгласно Новия закон за инвестициите
Съгласно чл 13, държавата и инвеститорът могат да включат арбитражна клауза в инвестиционното споразумение между тях. Арбитражът не е изключителен механизъм за разрешаване на спорове съгласно закона, въпреки това, и страните са длъжни да изпълнят незадължителна арбитражна клауза, позволявайки на ищеца да избира между руските държавни съдилища и арбитраж.
Съгласно чл 13, арбитражната клауза може да насочва страните към арбитраж само със седалище в Русия, като по този начин се гарантира потенциалната намеса на руските съдилища, например по отношение на отмяната на арбитражно решение:
6. Арбитражното споразумение се сключва под формата на арбитражна клауза в споразумението за защита и насърчаване на инвестициите.
7. Мястото на арбитраж е Руската федерация.
Арбитражът трябва да се извършва в съответствие с правилата на Постоянната арбитражна институция, включително чуждестранна арбитражна институция, упълномощена да изпълнява функции на постоянно действаща арбитражна институция, в съответствие с Федералния закон от декември 29, 2015 Не. 3 82-FZ “Относно арбитража (Арбитражно производство) в Руската федерация ”.
Следователно арбитражът може да бъде администриран само от така наречената Постоянна арбитражна институция (институция, получила специална акредитация от руското министерство на правосъдието). Арбитражът трябва да се провежда в съответствие с правилата на такава Постоянна арбитражна институция. Това означава, че не за инвестиционният арбитраж е възможен в Русия съгласно новия закон.
Считано от днес, страните могат да изберат един от четирите арбитражни центъра, две от които са наистина международни по своята същност (HKIAC и VIAC):
- Международен търговски арбитражен съд на Руската търговско-промишлена палата (ICAC);
- Хонконгски международен арбитражен център (HKIAC);
- Виена международен арбитражен център (ОЩЕ); и
- Руски арбитражен център (RAC).
Разделът за разрешаване на спорове в Закона напомня на BIT. Има охлаждане (Преговори) период от три месеца със задължение за приятелски опит за разрешаване на спора. първи, ищецът трябва да изпрати известие за спор до ответника, което задейства периода на охлаждане. Законът предвижда подробно известие за спор, включително представяне на релевантни факти и правни позиции, които дадена страна счита за необходимо, заедно с доказателствата и предложенията за споразумение.
Ако страните не уредят спора в рамките на периода на охлаждане, след това ще бъде разрешено или чрез арбитраж, или чрез съдебен спор.
Докато новият закон за инвестициите може да осигури известна защита на чуждестранните инвеститори, и трябва да помогне на Русия да избягва подобни претенции в стил ЮКОС в бъдеще (което вероятно би било отменено от руските съдилища), предстои да разберем дали действително ще насърчи допълнителни чуждестранни инвестиции в Русия.