Finanziatori di terze parti per l'arbitrato internazionale

Finanziatori di terze parti per arbitrati, quasi tutti sono elencati di seguito, può concordare di finanziare in tutto o in parte i costi legali di una parte per un determinato arbitrato internazionale. Un finanziatore di terze parti in genere guadagna una percentuale concordata di qualsiasi premio o una commissione di successo, o una combinazione dei due, in caso di successo. Se il caso dovesse fallire, il finanziatore perde il suo investimento e non ha diritto al pagamento. La percentuale di compenso guadagnata dal finanziatore terzo in caso di successo è sempre significativa – generalmente 25% – 45% dell'importo del risarcimento concesso in un caso – sebbene il suo compenso possa anche essere un multiplo dell'importo investito da un finanziatore di terze parti.

I ritorni sull'investimento di tre volte l'importo investito da finanziatori di terze parti sono generalmente ricercati dai finanziatori, come nel private equity o project finance. così, in genere è una cattiva strategia utilizzare gli avvocati più costosi per un caso che richiede finanziamenti, fatta eccezione per i maggiori reclami, in quanto costi contenziosi più elevati possono rendere i casi impossibili da finanziare.

Il finanziamento di terze parti è molto difficile da ottenere per tutti tranne che per la maggior parte dei casi in bianco e nero. I finanziatori di terze parti raramente finanzieranno arbitrati internazionali in cui l'importo della controversia è inferiore a USD 3 milione, finanzieranno solo le cause contro i convenuti con beni contro i quali quasi certamente può essere eseguito un lodo arbitrale, e possono essere necessari molti mesi per completare la due diligence di un finanziatore di terze parti. I fattori presi in considerazione dai finanziatori al momento di decidere se trovare un arbitrato internazionale includono (1) il valore e la complessità di un reclamo, (2) l'importo del finanziamento necessario e il budget del contenzioso, (3) la probabilità di successo del reclamo, (4) se altre parti hanno un interesse nel reclamo, (5) la giurisdizione in cui si svolge l'arbitrato, (6) l'istituzione arbitrale che gestisce un caso, (7) se possono essere presentate domande riconvenzionali e (8) la facilità di esecuzione del lodo arbitrale da rendere. I finanziatori potenzialmente interessati a un caso generalmente richiedono un periodo di esclusiva per prenderlo in considerazione, a causa del tempo e delle risorse necessari per analizzare ogni arbitrato internazionale prima di accettare il finanziamento.

Le persone e le entità che non sono rappresentate da un consulente legale vengono generalmente allontanate da finanziatori terzi, poiché i finanziatori di terze parti generalmente richiedono un memorandum legale che analizzi le questioni giurisdizionali, i meriti di un caso e le questioni quantistiche, prima di accettare di avviare la due diligence su un reclamo o di prendere in considerazione il finanziamento. Alcuni principali studi legali arbitrali, come Aceris Law LLC, non addebitare costi per assistere i clienti che necessitano di finanziamenti di terze parti, per arbitrati commerciali o per arbitrati di investimento.

Mentre i finanziamenti di terzi sollevano questioni relative alla riservatezza, privilegio legale, divulgazione, conflitti di interessi, problemi di costo e relazione avvocato-cliente, il finanziamento di terzi svolge un ruolo importante in molti arbitrati oggi ed è ampiamente accettato sia per gli arbitrati commerciali che per gli investimenti. Quando può essere ottenuto, il finanziamento di terzi consente un maggiore accesso alla giustizia per i ricorrenti, autorizzare procedimenti meritori che altrimenti non potrebbero essere perseguiti per motivi puramente finanziari. Inoltre livella il campo di gioco in modo che i casi non vengano risolti sulla base di disparità di risorse economiche o preferenze di rischio. Anche per i richiedenti con fondi sufficienti, il finanziamento di terze parti viene talvolta utilizzato per eliminare i costi di contenzioso o arbitrato dal bilancio della società, o di esternalizzare costi e rischi finanziari. I termini degli accordi di finanziamento per controversie legali tra finanziatori e clienti stabiliscono in genere la condotta concordata di ciascuna parte, i profitti al finanziatore, le circostanze e le condizioni in cui il finanziatore può uscire dal caso, e i requisiti di segnalazione e aggiornamento del finanziatore, avvocati e clienti.

Troverai un elenco dei principali finanziatori di terze parti, e mediatori di finanziamento di terze parti, per l'arbitrato internazionale oggi. Questo elenco viene aggiornato ogni anno per riflettere gli sviluppi nei finanziamenti di terze parti.