ÜBERBLICK ÜBER DAS YUKOS-SCHIEDSVERFAHREN

Nur wenige Schiedssprüche in den letzten Jahren haben so viel Aufmerksamkeit auf sich gezogen wie das Yukos-Schiedsverfahren zwischen Aktionären des Unternehmens und der Russischen Föderation. Nach dem 10 Jahre des Verfahrens, auf 18 Juli 2014, Das Tribunal vergab eine 600-seitige Auszeichnung in Höhe von USD 50 Milliarden von Schäden, Anwaltskosten von USD 60 Millionen und Kosten von USD 5.6 Million. Diese enormen Zahlen machen den Streit zum größten Investitionsvertrag aller Zeiten, obwohl die Ansprecher nur erhalten haben 44% des ursprünglich beanspruchten Betrags.

Sachverhalt des Yukos-Schiedsverfahrens

Die Yukos Oil Company war eines der Symbole für die Privatisierung der russischen Industrie nach der Auflösung der Sowjetunion, eingearbeitet in 1992 und vollständig privatisiert von 1996.

Die Größe von Yukos nahm von Mitte der 1990er bis Anfang der 2000er Jahre erheblich zu; durch 2002, es wurde eines der Top 10 Ölfirmen weltweit und Anzahl 1 in Bezug auf die Produktion von Rohöl in Russland. Auf dem Höhepunkt in 2003, Yukos hatte 100,000 Angestellte, 6 Raffinerien und Marktkapitalisierung von USD 33 Milliarden.

Früh 2003, Yukos führte Fusionsgespräche mit Sibneft, die YukosSibneft nach BP zum viertgrößten Ölunternehmen der Welt gemacht hätten, Exxon und Shell. Die Fusion kam nicht zustande.

In den 1990ern, Russland initiierte ein Niedrigsteuer-Region-Programm zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung in ärmeren Regionen, wonach die lokalen Behörden Unternehmen von einem Teil der Körperschaftsteuer befreien könnten (teilweise oder vollständig). Yukos nutzte dieses Steuersystem und verlegte seine Handelsunternehmen in die Niedrigsteuerregionen. Yukos extrahierte das Öl dann durch seine Extraktionsfirmen, verkaufte das Rohöl an seine Handelsunternehmen zu sehr niedrigen Preisen, die, im Gegenzug, entweder zum Marktpreis ins Ausland verkauft oder an Yukos-Raffinerien zurück verkauft, kaufte es einmal wieder zu einem reduzierten Preis raffiniert und verkaufte es im Ausland zum Marktpreis. Die Russische Föderation behauptete, Yukos habe die Preise Schritt für Schritt erhöht, von Sham Shell zu Sham Shell, um durch Transaktionen ohne Waffenlänge künstlich Gewinn zu erzielen. “ (Letzte Auszeichnung, für. 78). Diese Gewinne würden dann aufgrund der geografischen Lage der Handelsunternehmen in den Niedrigsteuerregionen mit einem sehr niedrigen Steuersatz besteuert.

Die Föderation Russlands beschuldigte Yukos, Milliarden von Dollar russischer Gewinnsteuer betrügerisch umgangen zu haben 1999 zu 2004 während Yukos behauptet, er habe lediglich die geltenden Rechtsvorschriften ausgenutzt (Letzte Auszeichnung, für. 78) aber nicht missbrauchen.

Das Tribunal stellte fest, dass Yukos die geltenden Gesetze teilweise missbraucht hatte, die Reaktion der Russischen Föderation jedoch beim Start „weitaus schlimmer“ war[ed] ein voller Angriff auf Yukos […] um Yukos bankrott zu machen und sein Vermögen währenddessen anzueignen, zur selben Zeit, Entfernen von Mr.. Chodorkowski aus der politischen Arena “ (Letzte Auszeichnung, für. 515).

Drei Aktionäre besaßen zusammen etwa 70% der Yukos Oil Company und brachte frühzeitig drei Schiedsverfahren gegen die Russische Föderation 2005 (Hulley Enterprises Limited Ownership 56.3%, Yukos Universal Limited gehört 2.6% und Veteran Petroleum Limited im Besitz 11.6% der Yukos Oil Company). Drei separate Auszeichnungen wurden am vergeben 18 Juli 2014.

Der Enteignungsprozess

Das Tribunal stellte fest, dass die Russische Föderation die folgenden Schritte unternommen hat, um Yukos zu enteignen:

• Schritt 1: Der Befragte lähmte Yukos zunächst durch ein Strafverfahren gegen Direktoren der Aktionäre der Yukos Oil Company wegen Betrugs, Steuerhinterziehung und Unterschlagung. Der Befragte führte auch Verhöre durch, Suchen und Beschlagnahmen. In Anbetracht dieser Strafverfahren, Die Fusion mit Sibneft fand nicht statt.
• Schritt 2: eine Reihe von Steueraufwertungen durch die russischen Behörden, die dazu führten, dass dies festgestellt wurde, durch 2006, Yukos schuldete USD 24 Milliarden an Steuern, was natürlich nicht bereit war zu zahlen (USD 11.5 Milliarden im Rückstand, USD 12.5 Milliarden von Interessen und Geldstrafen in sehr kurzer Zeit (2000 zu 2004)). Das Tribunal kam schließlich zu dem Schluss, dass "das Hauptziel der Russischen Föderation nicht darin bestand, Steuern zu erheben, sondern Yukos in Konkurs zu bringen und ihre wertvollen Vermögenswerte anzueignen". (Letzte Auszeichnung, für. 757).
• Schritt 3: Die Russische Föderation beschlagnahmte daraufhin die Aktien von Yukos und, um Yukos 'Steuern zu zahlen, verkaufte seine Hauptproduktionstochter, IN, in einer Auktion mit nur einem Bieter, Baikal, eine gefälschte Einheit, die kurz darauf von der staatlichen Rosneft gekauft wurde. YNG wurde für etwa die Hälfte der Schätzungen der Dresder Bank und von JP Morgan verkauft. Das Tribunal befand, dass dies der „tödliche Schlag“ für die Überlebensaussichten von Yukos war (Letzte Auszeichnung, für. 1038).
• Das Tribunal stellte außerdem fest, dass das darauffolgende Insolvenzverfahren „der letzte Akt der Zerstörung des Unternehmens durch die Russische Föderation und der Enteignung seines Vermögens zum alleinigen Nutzen des russischen Staates und der staatlichen Unternehmen Rosneft und Gazprom“ war. (Letzte Auszeichnung, für. 1180).

Endlich, im November 2007, Yukos wurde aus dem Register der juristischen Personen gestrichen und als existent beschlagnahmt.

Schiedsverfahren

Das Tribunal bestand aus:

– Charles Poncet, vom Ansprecher ernannt
– Stephen Schwebel, vom Beschwerdegegner ernannt
– Yves Fortier, von der PCA ernannt

Das Schiedsverfahren wurde unter der Schirmherrschaft des Ständigen Schiedsgerichts durchgeführt. Das Tribunal wandte sich an die UNCITRAL-Schiedsregeln. Der Sitz des Schiedsverfahrens war Den Haag, Niederlande. Die Ansprüche basieren auf dem Vertrag über die Energiecharta (ECT).

Kunst. 26 ECT enthält die Schiedsklausel und gibt den Anlegern eines Vertragsstaats die Möglichkeit, entweder vor den nationalen Gerichten oder in einem Schiedsverfahren zu klagen.

Die Ansprecherin machte geltend, dass die von der Beschwerdegegnerin ergriffenen Maßnahmen eine Enteignung nach Art. 13 ECT. Das Tribunal stimmte zu und erklärte daher, dass es nicht entscheiden müsse, ob Art. 10 USW (faire und gerechte Behandlung) wurde auch verletzt.

Emmanuel Gaillard, Der leitende Anwalt der Ansprecherin nannte diesen Streit ein „Mega-Schiedsverfahren“.; Das Tribunal verwendet das Wort "Mammut-Schiedsverfahren". (Letzte Auszeichnung, für. 4). Der höchste Anspruch lag bei 114 Mrd. USD, Das Verfahren dauerte 10 Jahre, dort gab es 6,500 Seiten mit Einsendungen, 11,000 Exponate, 37 Tage des Hörens (21 davon waren in der Sache), 0 Zeugen von Ansprecher und 2 vom Befragten in der Gerichtsbarkeitsphase, 8 Zeugen von Ansprecher und 0 vom Befragten in der Verdienstphase, 4 von Ansprecher und 17 vom Befragten in der Gerichtsbarkeitsphase, 3 von Ansprecher und 11 vom Befragten in der Verdienstphase, 8,5 Millionen Euro an Schiedsgerichtskosten, USD 80 Millionen von Anwaltskosten, die dem Anwalt der Ansprecherin Shearman entstanden sind&Pfund Sterling und USD 27 Millionen von Anwaltskosten, die dem Anwalt des Befragten Cleary Gottlieb entstanden sind.

Durchsetzung

Yukos wird in der Durchsetzungsphase wahrscheinlich auf zwei Arten von Vermögenswerten abzielen. Zuerst, Die von der Russischen Föderation für kommerzielle Zwecke genutzten Vermögenswerte können beigefügt werden. Zweite, Instrumentalitäten des Staates, sofern diese Instrumentalitäten das Alter Ego des Staates sind. Diese zweite Option erscheint vielversprechender als Rosneft und, teils, Gazprom kann als solches betrachtet werden. Das Tribunal vertrat die Ansicht, dass Rosneft das Alter Ego des russischen Staates sei, und erklärte: „Es fehlen zwar Beweise für eine bestimmte staatliche Richtung, Es kann vernünftigerweise davon ausgegangen werden, dass die höchsten Offiziere von Rosneft, die gleichzeitig als Beamte der Russischen Föderation in enger Verbindung mit Präsident Putin fungierten, bei der Umsetzung der Politik der Russischen Föderation gehandelt haben. “ (Letzte Auszeichnung, für. 1480).

Außerdem, nach Rosnefts Übernahme von YNG, Präsident Putin erklärte gegenüber der Presse weiter 23 Dezember 2004 dass „heute, der Staat, Rückgriff auf absolute legale Marktmechanismen, kümmert sich um seine eigenen Interessen. Ich halte das für ziemlich logisch. “ (Letzte Auszeichnung, für. 43).

Verfahren einstellen

Die Russische Föderation hat das Verfahren vor den niederländischen Gerichten wegen des Fehlens einer gültigen Schiedsvereinbarung eingestellt (dass es sich nicht um ein internationales Schiedsverfahren handelte, sondern um einen inländischen Steuerstreit zwischen russischen Oligarchen), dass das Tribunal seinem Mandat nicht nachgekommen ist, weil es eine neue Schadensberechnung verwendet hat, die weder von den Parteien geltend gemacht noch den Parteien zur Stellungnahme vorgelegt worden war, dass das Tribunal seine Pflicht als Verwaltungsassistent des Tribunals nicht persönlich erfüllt hat, verbrachte wesentlich mehr Zeit mit der Vergabe als jeder der Schiedsrichter.

Bestimmtes, Das von der Beschwerdegegnerin eingeleitete Aufhebungsverfahren in Bezug auf das Quantum beruht auf der Begründung, dass das Tribunal keine branchenübliche Terminologie zur Bewertung von Yukos verwendet habe 30 Juni 2014 und keiner der Experten hatte die Möglichkeit, sich zum Modell des Tribunals zu äußern. Hatten die Experten eine solche Chance bekommen, Sie hätten dafür gesorgt, dass die Bewertung des Tribunals in wirtschaftlicher und bewertungsbezogener Hinsicht konsistent war, insbesondere in Bezug auf die Verwendung des Öl- und Gasindex zur Reduzierung des Aktienwerts von Yukos, bevor hypothetische Dividenden hinzugefügt werden, die weit über den an Unternehmen im Öl- und Gasindex gezahlten Dividenden liegen. Dies ist wirtschaftlich nicht sinnvoll, da der Kapitalwert des Unternehmens an seine Dividenden gebunden ist; Das Tribunal scheint einen Index zur Bestimmung des Wertes von Yukos und einen anderen Index zur Bewertung hypothetischer Dividenden verwendet zu haben.

– Olivier Marquis