نمای کلی از ARBITRATION YUKOS

چند جایزه داوری در سالهای گذشته به همان اندازه مورد توجه داوری یوکوس بین سهامداران شرکت و فدراسیون روسیه قرار گرفته است.. بعد از 10 سال دادرسی, بر 18 جولای 2014, دیوان جایزه 600 صفحه ای را صادر کرد که به دلار آمریکا اهدا می شود 50 میلیارد ها خسارت, هزینه های قانونی USD 60 میلیون و هزینه USD 5.6 میلیون. این آمار و ارقام عظیم ، اختلاف را به بزرگترین پیمان سرمایه گذاری تا کنون تبدیل می کند ، هرچند که مدعیان تنها دریافت کرده اند 44% از مبلغ اولیه ادعا شده.

Factual background of the Yukos arbitration

شرکت نفت یوکوس یکی از نمادهای خصوصی سازی صنعت روسیه پس از انحلال اتحاد جماهیر شوروی بود, گنجانیده شده در 1992 و کاملاً خصوصی شده توسط 1996.

اندازه یوكوها از اواسط دهه 1990 تا اوایل 2000 افزایش یافته است; توسط 2002, یکی از برترین ها شد 10 شرکتهای نفتی در سراسر جهان و تعداد آنها 1 از نظر تولید نفت خام در روسیه. در اوج خود در 2003, یوکوس داشت 100,000 کارمندان, 6 پالایشگاه ها و سرمایه گذاری در بازار USD 33 میلیارد ها.

در اوایل 2003, یوكو با Sibneft در مذاكره ادغام قرار گرفت كه می توانست YukosSibneft را به چهارمین شركت بزرگ نفتی جهان پس از BP تبدیل كند., اکسون و شل. ادغام تحقق پیدا نکرد.

در دهه 1990, روسیه برای توسعه اقتصادی در مناطق فقیرنشین برنامه منطقه ای با مالیات کم تحریک کرد که براساس آن مقامات محلی می توانند شرکت های برخی از مالیات سود شرکت را معاف کنند. (جزئی یا کاملاً). یوکوس از این رژیم مالیاتی استفاده کرد و شرکت های بازرگانی خود را به مناطق با مالیات پایین منتقل کرد. یوکوس سپس نفت را از طریق شرکتهای استخراج کننده خود استخراج کرد, نفت خام را با قیمت بسیار پایین به شرکتهای بازرگانی خود فروخت, به نوبه خود, یا آن را با قیمت بازار در خارج از کشور فروخته یا آنرا دوباره به پالایشگاههای یوکوس فروخته است, مجدداً آن را بار دیگر با قیمت کاهش یافته تصفیه کرده و آن را با قیمت بازار در خارج از کشور فروخته اید. فدراسیون روسیه اظهار داشت كه یوكو "قدم به قدم قیمت ها را افزایش می دهد, از پوسته شم به پوسته شم برای ایجاد مصنوعی از طریق معاملات غیر تسلیحاتی " (جایزه نهایی, برای. 78). این سود پس از آن به دلیل موقعیت جغرافیایی شرکتهای بازرگانی در مناطق کم مالیات با نرخ بسیار کمی مالیات می شود..

فدراسیون روسیه یوکوس را متهم کرد که به طور کلاهبرداری میلیارد ها دلار مالیات سود روسیه از این کار فرار کرده است 1999 به 2004 در حالی که یوکوس ادعا می کند که صرفاً از مزایده قانون استفاده کرده است (جایزه نهایی, برای. 78) اما سوءاستفاده از آن نیست.

دادگاه دریافت که یوکوس تا حدودی از مقررات قانونی سوءاستفاده می کند اما واکنش فدراسیون روسیه بدتر از آن است که "راه اندازی[ویرایش] حمله کامل به یوکوس [...] به منظور ورشکستگی یوکوس و متناسب کردن دارایی های آن در حالی که, همزمان, از بین بردن آقا. خدورکوفسکی از عرصه سیاسی " (جایزه نهایی, برای. 515).

سه سهامدار در کنار هم متعلق به آنها بودند 70% شرکت نفت یوکوس است و سه داوری را علیه فدراسیون روسیه به طور جداگانه آغاز کرده است 2005 (شرکت Hulley شرکت محدود 56.3%, یوکوس یونیورسال محدود متعلق به 2.6% و Veteran Petroleum Limited متعلق به 11.6% شرکت نفت Yukos). سه جایزه جداگانه صادر شد 18 جولای 2014.

روند سلب مالکیت

دادگاه دریافت که فدراسیون روسیه اقدامات زیر را برای سلب مالکیت یوکو انجام داد:

• گام 1: متقاضی ابتدا یوكوس را از طریق دادرسی كیفری علیه مدیران سهامداران شركت نفت یوكوس به دلیل تقلب درآورد, فرار مالیاتی و اختلاس. پاسخ دهنده همچنین بازجویی ها را انجام داد, جستجو و ضبط. با توجه به این اقدامات کیفری, ادغام با سیبنفت انجام نشد.
• گام 2: یک سری از تجدید ارزیابی های مالیاتی توسط مقامات روسیه انجام شده است که منجر به یافتن آن شد, توسط 2006, یوکوس بدهکار USD 24 میلیارد ها مالیات, که البته آماده پرداخت آن نبود (دلار آمریکا 11.5 میلیارد دلار معوقه, دلار آمریکا 12.5 میلیاردها بهره و جریمه در مدت بسیار کوتاه (2000 به 2004)). دادگاه در نهایت نتیجه گرفت که "هدف اصلی فدراسیون روسیه جمع آوری مالیات نیست بلکه به ورشکستگی یوکوس و مناسب کردن دارایی های ارزشمند آن" (جایزه نهایی, برای. 757).
• گام 3: فدراسیون روسیه سپس سهام یوكوس را توقیف كرد و, به منظور پرداخت مالیات یوکوس, شرکت فرعی تولید اصلی خود را فروخت, داخل, در حراجی با تنها یک پیشنهاد دهنده, بایکال, اندکی پس از آن توسط شرکت دولتی Rosneft خریداری شد. YNG حدود نیمی از برآوردهای بانک درزدر و JP مورگان به فروش رسید. دادگاه دریافت که این "ضربه مهلک" به چشم انداز بقای یوکوس است (جایزه نهایی, برای. 1038).
• دیوان همچنین دریافت که دادرسی ورشکستگی که در پی آن بود "عمل نهایی تخریب شرکت توسط فدراسیون روسیه و سلب مالکیت دارایی های این کشور به سود تنها شرکت های دولتی روسیه و شرکت های دولتی روزنفت و گازپروم" بود. (جایزه نهایی, برای. 1180).

سرانجام, در ماه نوامبر 2007, یوکوس از ثبت اشخاص حقوقی خارج شد و توقیف شد که وجود داشته باشد.

مراحل داوری

دیوان تشکیل شده بود:

– چارلز پونست, منصوب شده توسط شاکی
– استفان شوول, منصوب شده توسط پاسخ دهنده
– ایو فوریه, منصوب شده توسط PCA

این داوری تحت نظارت دادگاه داوری دائمی انجام شد. دادگاه به قوانین داوری UNCITRAL اعمال شد. کرسی داوری لاهه بود, هلند. این ادعاها براساس معاهده منشور انرژی است (ECT).

هنر. 26 ECT شامل بند داوری است و به سرمایه گذاران یک کشور عضو پیمانکار فرصت شکایت در دادگاه های ملی یا داوری را می دهد..

شاکی ادعا کرد که اقدامات انجام شده توسط Responded مربوط به سلب مالکیت تحت ماده Art است. 13 ECT. دیوان موافقت کرد و بنابراین اظهار داشت که مجبور نیست تصمیم بگیرد که آیا Art باشد. 10 و غیره (رفتار منصفانه و عادلانه) همچنین نقض شد.

امانوئل گیلارد, مشاور سرپرست مدعیان این اختلاف را "داوری بزرگ" نامید; دادگاه از کلمه "داوری ماموت" استفاده می کند (جایزه نهایی, برای. 4). بیشترین ادعا مربوط به 1111 میلیارد دلار بود, دادرسی به طول انجامید 10 سال ها, وجود داشت 6,500 صفحات ارسالی, 11,000 نمایشگاه, 37 روزهای شنیدن (21 که در شایستگی بود), 0 شاهدان تولید شده توسط مدعی و 2 توسط مخاطب در مرحله صلاحیت, 8 شاهدان تولید شده توسط مدعی و 0 توسط پاسخ دهنده در مرحله محاسن, 4 کارشناسان تولید شده توسط مدعی و 17 توسط مخاطب در مرحله صلاحیت, 3 کارشناسان تولید شده توسط مدعی و 11 توسط پاسخ دهنده در مرحله محاسن, 8.5 میلیون یورو در هزینه داوری, دلار آمریکا 80 میلیون ها هزینه حقوقی متحمل شده توسط مشاور شاعران شرمن&استرلینگ و دلار 27 میلیون ها حق الزحمه حقوقی متحمل شده توسط مشاور پاسخ دهنده Cleary Gottlieb.

اجرای

به احتمال زیاد یوکو دو مرحله از دارایی ها را در مرحله اجرای هدف قرار می دهد. اولین, دارایی هایی که توسط فدراسیون روسیه برای اهداف تجاری استفاده می شود قابل پیوست می باشند. دومین, ابزارهای دولت مشروط بر اینكه این ابزارها منشأ دولت باشد. این گزینه دوم امیدوار کننده تر به نظر می رسد که Rosneft و, در بخش, گازپروم ممکن است چنین تلقی شود. دیوان اظهار داشت كه روزنفت عامل اصلی دولت روسیه است و اظهار داشت كه "در حالی كه اثبات جهت خاص ایالتی وجود ندارد., به طور معقول ممکن است چنین ادعا شود كه بالاترین افسران روزنفت كه در همان زمان به عنوان مقامات فدراسیون روسیه در ارتباط نزدیك با رئیس جمهور پوتین خدمت می كردند در اجرای سیاست فدراسیون روسیه عمل كردند. " (جایزه نهایی, برای. 1480).

علاوه بر این, بعد از کسب YNG از Rosneft, رئیس جمهور پوتین در مورد مطبوعات اظهار داشت 23 دسامبر 2004 که "امروز, دولت, توسل به مکانیسمهای مطلق قانونی بازار, به دنبال منافع خود است. من این را کاملاً منطقی می دانم " (جایزه نهایی, برای. 43).

دادرسی را کنار بگذارید

فدراسیون روسیه دادخواست های دادگاه هلند را مبنی بر عدم وجود توافق نامه داوری معتبر ، كنار گذاشته است (که این یک داوری بین المللی نبود بلکه یک اختلاف بین مالیات داخلی بین الیگارشی روسیه بود), که دیوان نتوانسته است وظایف خود را رعایت کند زیرا از یک محاسبه خسارت های جدید استفاده می کرد که نه توسط طرفین مورد استعلام قرار گرفته و نه برای اظهار نظر در اختیار طرفین قرار گرفته است, که دیوان شخصاً به عنوان دستیار اداری دیوان وظیفه خود را انجام نداد زیرا از هر یک از داوران زمان قابل توجهی بیشتر در این جایزه صرف کرد.

به خصوص, اقدامات متوقف شده از طرف پاسخ دهنده مربوط به كوانتومي بر اين مبنا كه ديوان از يك اصطلاح استاندارد صنعتي براي ارزشيابي به يوكوس استفاده نمي كند ، ارائه شده است. 30 ژوئن 2014 و هیچ یک از کارشناسان شانس این را نداشتند که درباره مدل Tribunal اظهار نظر کنند. در صورت داشتن چنین فرصتی به متخصصان, آنها تضمین می کردند که ارزیابی دیوان از نظر اقتصادی و ارزش گذاری سازگار است, به ویژه در مورد استفاده از شاخص نفت و گاز برای کاهش ارزش سهام یوکوس قبل از اضافه کردن سود سهام فرضی که به مراتب بیشتر از سود سهام پرداخت شده به شرکتهای شاخص نفت و گاز است.. این امر به معنای اقتصادی نخواهد بود زیرا ارزش سرمایه شرکت با سود سهام آن مرتبط است; به نظر می رسد دادگاه از یک شاخص برای تعیین ارزش یوکوس و یک شاخص متفاوت برای ارزیابی سود سهام فرضی استفاده کرده است.

– الیویه مارکوئیس