نظرة عامة على تحكيم يوكوس

عدد قليل من قرارات التحكيم في السنوات الماضية اجتذبت الكثير من الاهتمام مثل التحكيم Yukos بين مساهمي الشركة والاتحاد الروسي. بعد 10 سنوات من الإجراءات, على 18 يوليو 2014, أصدرت المحكمة جائزة من 600 صفحة بمنح دولار أمريكي 50 المليارات في الأضرار, الرسوم القانونية بالدولار الأمريكي 60 الملايين وتكاليف الدولار 5.6 مليون. هذه الأرقام الهائلة تجعل النزاع أكبر معاهدة استثمار على الإطلاق على الرغم من أن المطالبين تلقوا فقط 44% من المبلغ المطالب به مبدئيا.

الخلفية الوقائعية للتحكيم Yukos

كانت شركة Yukos Oil أحد رموز خصخصة الصناعة الروسية بعد تفكك الاتحاد السوفيتي, تأسست في 1992 وخصخصتها بالكامل 1996.

زاد حجم Yukos بشكل ملحوظ من منتصف التسعينات إلى أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين; بواسطة 2002, أصبحت واحدة من الأعلى 10 شركات النفط حول العالم وعددها 1 من حيث إنتاج النفط الخام في روسيا. في ذروتها في 2003, كان Yukos 100,000 الموظفين, 6 المصافي ورسملة السوق للدولار الأمريكي 33 المليارات.

في وقت مبكر 2003, دخلت Yukos في محادثات الاندماج مع Sibneft مما كان سيجعل YukosSibneft رابع أكبر شركات النفط في العالم بعد BP, إكسون وشل. الاندماج لم يتحقق.

في ال 1990, شرعت روسيا في برنامج منطقة منخفضة الضرائب لتعزيز التنمية الاقتصادية في المناطق الأكثر فقرا والتي بموجبها يمكن للسلطات المحلية أن تعفي الشركات من بعض ضريبة أرباح الشركات (جزئيا أو كليا). استفادت شركة Yukos من هذا النظام الضريبي ونقلت شركاتها التجارية إلى المناطق منخفضة الضرائب. ثم قامت شركة يوكوس باستخراج النفط من خلال شركات الاستخراج, باع النفط الخام لشركاته التجارية بأسعار منخفضة للغاية, بالمقابل, إما بيعها في الخارج بسعر السوق أو بيعها مرة أخرى إلى مصافي يوكوس, إعادة شرائه بمجرد تكريره بسعر مخفض مرة واحدة وبيعه في الخارج بسعر السوق. وأكد الاتحاد الروسي أن يوكوس "رفعت الأسعار خطوة بخطوة, من قشرة زائفة إلى قشرة زائفة لخلق ربح بشكل مصطنع من خلال معاملات لا تتعلق بطول السلاح (الجائزة النهائية, ل. 78). ثم تخضع هذه الأرباح للضريبة بمعدل منخفض للغاية بسبب الموقع الجغرافي للشركات التجارية في المناطق منخفضة الضرائب.

اتهم الاتحاد الروسي شركة يوكوس بالتهرب بشكل احتيالي من مليارات الدولارات من ضريبة الأرباح الروسية 1999 إلى 2004 بينما تدعي شركة Yukos أنها كانت تستغل فقط التشريعات المعمول بها (الجائزة النهائية, ل. 78) ولكن لا يسيئون استخدامها.

وجدت المحكمة أن يوكوس أساءت استخدام التشريع المعمول به جزئيًا ولكن رد فعل الاتحاد الروسي كان أسوأ بكثير لأنه "أطلق[إد] هجوم كامل على يوكوس [...] من أجل إفلاس شركة Yukos وتخصيص أصولها أثناء ذلك, في نفس الوقت, إزالة السيد. خودوركوفسكي من الساحة السياسية " (الجائزة النهائية, ل. 515).

امتلك ثلاثة مساهمين معا حول 70% من شركة Yukos Oil وجلبت ثلاث عمليات تحكيم منفصلة ضد الاتحاد الروسي في وقت مبكر 2005 (مملوكة لشركة هولي المحدودة 56.3%, مملوكة لشركة يوكوس العالمية المحدودة 2.6% وتمتلك المخضرم للبترول المحدودة 11.6% شركة يوكوس للنفط). تم إصدار ثلاث جوائز منفصلة في 18 يوليو 2014.

عملية المصادرة

خلصت المحكمة إلى أن الاتحاد الروسي اتخذ الخطوات التالية لمصادرة يوكوس:

• خطوة 1: شل المدعى عليه أولاً شركة Yukos من خلال الإجراءات الجنائية المرفوعة ضد مديري مساهمي شركة Yukos Oil بتهمة الاحتيال, التهرب الضريبي والاختلاس. قام المدعى عليه أيضا الاستجوابات, عمليات التفتيش والنوبات. في ضوء هذه الإجراءات الجنائية, الاندماج مع Sibneft لم يحدث.
• خطوة 2: سلسلة من عمليات إعادة تقييم الضرائب التي أجرتها السلطات الروسية مما أدى إلى اكتشاف ذلك, بواسطة 2006, شركة Yukos مدينة بالدولار الأمريكي 24 المليارات في الضرائب, وهي بالطبع غير مستعدة للدفع (دولار أمريكي 11.5 المليارات من المتأخرات, دولار أمريكي 12.5 مليارات من الفوائد والغرامات على مدى فترة زمنية قصيرة جدًا (2000 إلى 2004)). وخلصت المحكمة في النهاية إلى أن "الهدف الأساسي للاتحاد الروسي ليس جمع الضرائب بل إفلاس يوكوس وتخصيص أصوله القيمة" (الجائزة النهائية, ل. 757).
• خطوة 3: ثم استولى الاتحاد الروسي على أسهم يوكوس و, من أجل دفع ضرائب يوكوس, باعت شركة الإنتاج الرئيسية التابعة لها, IN, في مزاد مع مزايد واحد فقط, بايكال, كيان مزيف اشترته روسنفت المملوكة للدولة بعد فترة وجيزة. تم بيع YNG لنحو نصف التقديرات لبنك Dresder و JP Morgan. ووجدت المحكمة أن هذه كانت "الضربة القاتلة" لاحتمالات بقاء يوكوس (الجائزة النهائية, ل. 1038).
• ووجدت المحكمة أيضًا أن إجراءات الإفلاس التي أعقبت ذلك كانت "الفعل الأخير لتدمير الشركة من قبل الاتحاد الروسي ومصادرة أصولها لصالح الدولة الروسية والشركات المملوكة للدولة Rosneft and Gazprom" (الجائزة النهائية, ل. 1180).

أخيرا, في نوفمبر 2007, تم شطب شركة Yukos من سجل الكيانات القانونية واستولت على الوجود.

إجراءات التحكيم

تألفت المحكمة من:

– تشارلز بونسيت, يعينه المدعي
– ستيفين شويبل, يعينه المدعى عليه
– إيف فورتييه, عين من قبل محكمة التحكيم الدائمة

وقد تم التحكيم تحت رعاية محكمة التحكيم الدائمة. طبقت المحكمة على قواعد الأونسيترال للتحكيم. وكان مقر التحكيم لاهاي, هولندا. تستند المطالبات إلى معاهدة ميثاق الطاقة (العلاج بالصدمات الكهربائية).

فن. 26 ECT يحتوي على شرط التحكيم ويعطي المستثمرين من دولة متعاقدة واحدة فرصة للمقاضاة إما في المحاكم الوطنية أو في التحكيم.

وادعى صاحب المطالبة أن التدابير التي اتخذها المدعى عليه بلغت مصادرة بموجب المادة. 13 العلاج بالصدمات الكهربائية. وافقت المحكمة ، وبالتالي صرحت أنه ليس عليها أن تقرر ما إذا كان الفن. 10 إلخ (معاملة عادلة ومنصفة) تم اختراقه أيضا.

إيمانويل جيلارد, وصف المحامي الرئيسي للمدعي هذا النزاع بأنه "تحكيم ضخم"; تستخدم المحكمة كلمة "التحكيم الضخم" (الجائزة النهائية, ل. 4). وكانت المطالبة الأعلى 114 مليار دولار أمريكي, استمرت الإجراءات 10 سنوات, كانت هناك 6,500 صفحات التقديم, 11,000 المعارض, 37 أيام السمع (21 منها كانت على أسس موضوعية), 0 الشهود التي قدمها المدعي و 2 بواسطة المدعى عليه في مرحلة الاختصاص, 8 الشهود التي قدمها المدعي و 0 بواسطة المستجيب في مرحلة الاستحقاق, 4 الخبراء المنتجة من قبل المدعي و 17 بواسطة المدعى عليه في مرحلة الاختصاص, 3 الخبراء المنتجة من قبل المدعي و 11 بواسطة المستجيب في مرحلة الاستحقاق, 8.5 مليون يورو في تكاليف التحكيم, دولار أمريكي 80 ملايين الرسوم القانونية التي تكبدها محامي المدعي شيرمان&الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي 27 ملايين الرسوم القانونية التي تكبدتها محامي المستجيب كليري غوتليب.

إجباري

من المرجح أن تستهدف Yukos نوعين من الأصول في مرحلة التنفيذ. أول, يمكن إرفاق الأصول التي يستخدمها الاتحاد الروسي لأغراض تجارية. ثانيا, أدوات الدولة شريطة أن تكون هذه الأدوات هي الأنا البديلة للدولة. يبدو هذا الخيار الثاني أكثر واعدة مثل Rosneft و, في جزء, يمكن اعتبار غازبروم على هذا النحو. أعطت المحكمة رأيها بأن روسنفت هي الأنا من الدولة الروسية وذكرت أنه "في حين لا يوجد دليل على اتجاه محدد للدولة, قد يكون من المعقول أن كبار ضباط روسنفت الذين عملوا في الوقت نفسه كمسؤولين في الاتحاد الروسي في اتصال وثيق مع الرئيس بوتين تصرفوا في تنفيذ سياسة الاتحاد الروسي " (الجائزة النهائية, ل. 1480).

علاوة على ذلك, بعد استحواذ روسنفت على YNG, صرح الرئيس بوتين للصحافة يوم 23 ديسمبر 2004 هذا اليوم, الولاية, اللجوء إلى آليات السوق القانونية المطلقة, يعتني بمصالحه الخاصة. أنا أعتبر ذلك منطقيًا تمامًا " (الجائزة النهائية, ل. 43).

إلغاء الإجراءات

رفع الاتحاد الروسي دعوى الإلغاء أمام المحاكم الهولندية بحجة عدم وجود اتفاق تحكيم صحيح (أنه لم يكن تحكيمًا دوليًا ولكنه نزاع ضريبي محلي بين القلة الروسية), أن المحكمة لم تمتثل لولايتها لأنها استخدمت حسابا جديدا للأضرار لم يطالب به الطرفان ولا يعرضان على الأطراف للتعليق, أن المحكمة لم تقم بواجبها شخصياً حيث أن المساعد الإداري للمحكمة قضى وقتاً أطول بكثير في إصدار الحكم من أي من المحكمين.

خاصه, الإجراءات جانبا التي رفعها المدعى عليه تتعلق الكم تعتمد على أساس أن المحكمة لم تستخدم المصطلحات القياسية الصناعة لتقييم Yukos على 30 يونيو 2014 ولم يكن لدى أي من الخبراء الفرصة للتعليق على نموذج المحكمة. لو تم منح الخبراء مثل هذه الفرصة, كانوا سيضمنون أن يكون تقييم المحكمة متسقًا من الناحية الاقتصادية وقيمة التقييم, خاصة فيما يتعلق باستخدام مؤشر النفط والغاز لتقليل قيمة حقوق الملكية لشركة يوكوس قبل إضافة أرباح افتراضية أعلى بكثير من الأرباح المدفوعة للشركات في مؤشر النفط والغاز. هذا لا معنى اقتصاديا لأن القيمة الرأسمالية للشركة مرتبطة بتوزيعات الأرباح; يبدو أن المحكمة قد استخدمت مؤشرًا واحدًا لتحديد قيمة Yukos ومؤشرًا مختلفًا لتقييم الأرباح الافتراضية.

– أوليفييه ماركيز