Получение стороннего финансирования для международного арбитража - непростой процесс. Aceris Law LLC уже написала о проблеме Вот.
При поиске стороннего финансирования, потенциальные стороны часто не имеют информации о требованиях и знаниях о том, что требуется для успешного финансирования арбитража.
Составляя следующий список, мы надеемся демистифицировать процесс получения стороннего финансирования для международного арбитража и объяснить, что требуется для успешного финансирования международного арбитража.
1. Поиск стороннего спонсора
Специализированные сторонние финансирующие компании не очень распространены и образуют довольно узкий и закрытый рынок. Они конкурентоспособны между собой, хотя условия финансирования во многом схожи
Доступен один список сторонних спонсоров, которые обычно финансируют международный арбитраж Вот.
Спорщику нужно только отправить письмо стороннему спонсору, чтобы представить свое дело., желательно в сопровождении юридического меморандума авторитетного арбитражного практика, свидетельствующие о существовании международного арбитража.
2. Поиск уважаемой юридической фирмы
Потенциальные стороны должны принимать во внимание роль юридической фирмы в процессе финансирования.
Сторонние спонсоры требуют, чтобы большинство сторон было представлено адвокатом и часто связывалось со сторонними спонсорами через адвоката..
Время, затрачиваемое юристами на подготовку и переписку со спонсором, может быть значительным (в сфере сотен или тысяч часов в арбитраже).
Некоторые фирмы могут взимать плату за это, некоторые такие как acerig может нет.
Другие фирмы могут не брать плату за это, но затем требуют, чтобы сторонние спонсоры компенсировали свое время, что затрудняет успешное финансирование.
Потенциальные стороны должны знать, что со стороны адвокатов им потребуются значительные усилия для получения финансирования, и что почти всегда им потребуется нанять адвоката для оказания им помощи во время процедуры должной осмотрительности..
Они также должны знать, что сборы, взимаемые юристами, могут определять, будет ли финансироваться дело., в виде судебные издержки, как правило, являются самыми большими расходами на разрешение спора международным арбитражем.
3. Risk Assessment (Юридическая экспертиза)
Сторонние спонсоры очень рискованны, что естественно для инвестиций с высоким риском.
С другой стороны, предполагаемые стороны часто не знают о сложности своих дел. Их эмоциональная привязанность к спору может сделать дело более сильным, чем в соответствии с действующим законодательством.
При оценке всех возможных последствий, которые могут повлиять на конечный результат, сторонние спонсоры строгие. Они тщательно анализируют любой возможный риск или неопределенность до предоставления необходимых средств. Многие сторонние финансовые аналитики сами являются бывшими юристами, со значительным знанием международного арбитражного права и процедуры.
Потенциальные стороны должны быть честными и раскрывать всю необходимую информацию потенциальным спонсорам.. Любые незаконные действия, предпринятые сторонами, могут негативно повлиять на решение спонсоров инвестировать. Более чем один адвокат или истец также были привлечены к ответственности за неспособность раскрыть всю соответствующую информацию сторонним спонсорам в прошлом.
4. Шансы на успех арбитража
Говорят, что только один из двадцати арбитров, ищущих финансирование, финансируется. Пока нет жесткого и быстрого правила, несомненно, что будут финансироваться только очень серьезные дела.
Если спонсор решит, что он готов финансировать международный арбитраж, решающее значение имеет максимально возможный шанс на успех.
Даже если шанс на успех никогда не бывает 100% для международного арбитража, шансы на выигрыш дела все еще должны быть очень высокими и включать значительную компенсацию.
Сомнений в отношении одного юридического вопроса может быть достаточно, чтобы подорвать возможность финансирования третьей стороной.
5. Сумма в споре
Значение спора также имеет решающее значение для успешного финансирования дела.
Некоторые спонсоры просто не будут рассматривать претензии, стоимость которых меньше, чем USD 20 миллиона, в то время как другие более гибки в этом отношении, сравнивая суммы, которые будут инвестированы, с ожидаемой доходностью.
Спонсоры очень осторожны и требуют веских доказательств потенциального ущерба, при дисконтировании претензий на упущенную выгоду, моральный ущерб и другие формы компенсации, которые реже присуждаются на практике.
Чем ниже стоимость финансирования спора, и чем больше сумма потенциальной компенсации, тем больше шансов, что сторонний спонсор фактически будет финансировать спор.
Было сказано, что отношение потенциальной доходности к затратам на финансирование должно быть 10 к 1, но, похоже, в этом отношении нет строгого правила.
Иногда, хотя истец понес значительные потери, шансы на получение компенсации на самом деле невелики, например, из-за таких вопросов, как срок давности.
6. Риск исполнения
Даже если дело простое, у спонсоров все еще может быть неопределенность в отношении риска принудительного исполнения.
Исполнение арбитражных решений зависит от национальных судебных систем. Конечный успех может зависеть от доступности и прозрачности судебной системы, или наличие активов в нескольких юрисдикциях.
более того, может случиться так, что успешный истец - просто один из многих кредиторов, ожидающих принудительного взыскания на тот же капитал компании, которая решает быть ликвидированной после отрицательного арбитражного решения.
Хотя страховка может быть доступна, чтобы застраховаться от таких рисков, этот вопрос должен быть изучен с самого начала спонсором.
7. Договор со сторонним спонсором
Если шансы на успех благоприятны и отношение потенциальной прибыли к сумме финансирования велико, спонсор будет готов вступить в договорные отношения с потенциальным стороной.
Этот контракт, как правило, предоставляет эксклюзивность стороннему спонсору во время процедуры комплексной проверки, и его не следует путать с окончательным контрактом на финансирование судебных разбирательств..
Такие первоначальные контракты обычно являются строгими, не позволяя сторонам изыскивать средства в других местах на этапе оценки рисков и не давая никаких гарантий того, что финансирование будет фактически предоставлено.
Любое нарушение договорных условий потенциальными сторонами может привести к финансовым штрафам или, минимум, нет финансирования.
8. Плата за успех спонсора
При поиске стороннего финансирования, стороны также должны знать о вознаграждении за успех, которое должно быть выплачено спонсору.
Эти сборы обычно представляют 20%-45% от суммы компенсации, которая будет присуждена, в зависимости от отношения суммы потенциальной компенсации к стоимости спора.
что интересно, по крайней мере один арбитр ICC постановил, что расходы на финансирование могут быть возмещены проигравшей стороной, но в этом отношении нет постоянной юриспруденции. The arbitrator’s decision in that case was appealed unsuccessfully and the judgement is available Вот.
- Катарина Грга, Aceris Law