บทบาทของกองทุนรวมบุคคลที่สามในข้อพิพาทการลงทุน

ในข้อพิพาทการลงทุน, เมื่อผู้เรียกร้องตัดสินใจที่จะดึงทริกเกอร์และนำไปข้างหน้า, ใครจะสงสัยว่าตัวเลือกของเขาคือการจัดหาเงินทุนในการดำเนินการทางอนุญาโตตุลาการ. ผู้เรียกร้องส่วนใหญ่มักจะไม่มีเงินทุนเหลืออยู่มากและอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่มีความสุข แต่การเรียกร้องของพวกเขามีมูลค่าทางการเงินที่แน่นอน. ตัวเลือกที่จะนำข้อพิพาทการลงทุนไปใช้กับแหล่งเงินทุนของบุคคลที่สาม. ส่วนใหญ่มักจะ, เป็นทนายความของผู้เรียกร้องที่จะติดต่อผู้ให้ทุน.

ผู้ให้ทุนเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายให้กับผู้เรียกร้องในข้อพิพาทการลงทุน

เมื่อสำรวจตลาดเงินทุน, ผู้อ้างสิทธิ์จะต้องตระหนักถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินและการแก้ปัญหาต่าง ๆ ที่มีอยู่. พวกเขาไม่คุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์ประเภทต่าง ๆ และจะหาข้อมูลจากทนายความของพวกเขา. ส่วนใหญ่มักจะ, ในข้อพิพาทการลงทุน, ผู้อ้างสิทธิ์จะใช้การเรียกร้องตามกฎหมายและรางวัลที่มีศักยภาพเพื่อความปลอดภัยทางการเงิน, แต่มีสินค้ามากมายให้เลือก. แม้ว่าข้อเสนอจะแตกต่างกันมาก, ความเฉพาะเจาะจงของผลิตภัณฑ์เหล่านี้คือการเรียกร้องทางการเงินเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและเงินช่วยเหลือจะได้รับการชดเชยสำหรับการลงทุนของพวกเขาหากผู้เรียกร้องนั้นประสบความสำเร็จในการทำบุญและการกู้คืน.

ขณะที่ตลาดกำลังเติบโตและผู้สนับสนุนกำลังสร้างสรรค์มากขึ้น, โครงสร้างที่แตกต่างกันเกิดขึ้นเพื่อปลดล็อคมูลค่าของการเรียกร้องทางกฎหมาย. ตัวอย่างเช่น, เงินทุนสามารถเสนอเพื่อเป็นเงินทุนค่าใช้จ่ายทางธุรกิจของ บริษัท ผู้อ้างสิทธิ์เพื่อให้ผู้เรียกร้องสามารถให้ทุนข้อพิพาทการลงทุนด้วยตนเอง. ผู้สนใจสามารถเสนอ 'เงินทุนพอร์ตโฟลิโอ' ให้กับ บริษัท กฎหมายด้วยชุดของการเรียกร้องและในกรณีนี้ผู้ให้ทุนจะให้เงินทุนแก่ บริษัท กฎหมาย. ยิ่งไปกว่านั้น, หากผู้เรียกร้องได้รับรางวัลใหญ่และกำลังดู 2 หรือกระบวนการบังคับใช้ 3 ปี, เขาอาจสนใจขายรางวัลพร้อมส่วนลด, ในกรณีนี้ผู้ให้ทุนจะรับผิดชอบการบังคับใช้ (หรือจะให้เงินกับสำนักงานกฎหมายที่รับผิดชอบกระบวนการบังคับใช้).

กองทุนในข้อพิพาทการลงทุนมักจะพิจารณาเกณฑ์เฉพาะ

ผู้อ้างสิทธิ์จะคาดหวังให้ทนายความของเขาเตรียมเอกสารที่จำเป็นโดยผู้ให้ทุน. เพื่อพิจารณาว่ากรณีใดเหมาะสมกับผู้ให้ทุน’ โปรไฟล์เงินทุน, ในบริบทของข้อพิพาทการลงทุนกับหน่วยงานของรัฐ, เงินทุนโดยทั่วไปจะดูที่เจ็ดเกณฑ์:

เป็นครั้งแรก, เกี่ยวกับเขตอำนาจศาล, คำแนะนำของผู้อ้างสิทธิ์จะต้องค้นหาผู้ให้ทุนที่ยอมรับข้อโต้แย้งด้านการลงทุน. ในอดีตเป็นเรื่องยากที่จะหาทุนสำหรับคดีสนธิสัญญาเนื่องจากภูมิหลังของทนายความส่วนใหญ่เป็นอนุญาโตตุลาการทางการค้ามากกว่าการอนุญาโตตุลาการตามสนธิสัญญา. สิ่งนี้ได้รับการพัฒนาในขณะนี้และผู้ให้เงินทุนสามารถพึ่งพาผู้เชี่ยวชาญด้านข้อพิพาทด้านการลงทุนที่สามารถร่างการวิเคราะห์เขตอำนาจศาลที่มีความยาว.

ที่สอง, คำแนะนำของผู้เรียกร้องจะต้องเตรียมบันทึกเกี่ยวกับคดี, รวมถึงข้อดี, ความรับผิดและควอนตัม. กองทุนมีแนวทางอนุรักษ์นิยมอย่างมากต่อควอนตัมและ, แม้ว่าพวกเขาจะดูกำไรที่หายไป, เงินทุนส่วนใหญ่จะคำนึงถึงมูลค่าของการลงทุนเริ่มต้นซึ่งเป็นตัวเลขที่สำคัญ.

ที่สาม, ผู้ให้เงินทุนจะขอคำแนะนำจากผู้อ้างสิทธิ์เพื่อเตรียมงบประมาณสำหรับกรณีซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมอนุญาโตตุลาการ, ค่าธรรมเนียมตามกฎหมาย, ค่าธรรมเนียมผู้เชี่ยวชาญ, ค่าใช้จ่ายในการบังคับใช้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่จำเป็นในการดูคดีจนจบ, และจะเปรียบเทียบตัวเลขนี้กับมูลค่าความเสียหายขั้นต่ำสำหรับคดี. ส่วนใหญ่มักจะ, ถ้าผู้ให้ทุนพยายามลงทุน 5 ล้านในกรณี, พวกเขาจะมองหามูลค่าการเรียกร้องขั้นต่ำของ 50 ล้าน (ซึ่งมีแนวโน้มที่จะไม่รวมกำไรที่หายไป).

ที่สี่, รายละเอียดของผู้ถูกกล่าวหาสามารถให้ความช่วยเหลือในการระงับข้อพิพาทด้านการลงทุนมากขึ้นหรือน้อยลง. ในขณะที่ผู้บริจาคเงินจะรู้สึกค่อนข้างมั่นใจเมื่อผู้ถูกร้องเป็นประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป, พวกเขาอาจขาดความรู้ว่าบางรัฐในอเมริกาใต้จะทำตัวอย่างไรในข้อพิพาทการลงทุน.

ที่ห้า, เกี่ยวข้องกับโปรไฟล์ของผู้อ้างสิทธิ์, ผู้ให้ทุนมักสงสัยว่าผู้อ้างสิทธิ์นั้นจะเป็นพยานที่ดีหรืออาจอารมณ์เกินไป.

ที่หก, เกี่ยวกับการบังคับใช้, ผู้ให้ทุนมักสงสัยว่าสินทรัพย์ของผู้ถูกร้องนั้นจะอยู่ที่ไหนในอีกหลายปีต่อมา. กองทุนสันนิษฐานว่าสินทรัพย์ของรัฐจะไม่หายไปเมื่อสิ้นสุดข้อพิพาทการลงทุน แต่บางประเทศก็ยากที่จะบังคับใช้.

ที่เจ็ด, ผู้บริจาคบางคนมีเงินทุนสูงสุดสำหรับบางกรณี.

แม้ว่าจะตรงตามเกณฑ์ทั้งหมดและตัวพิมพ์เล็กและใหญ่เหมาะสมกับฟังก์ชั่น’ ข้อมูลส่วนตัว, เป็นไปได้ว่ากรณีถูกปฏิเสธเนื่องจากผู้ให้ทุนหาทางกระจายการลงทุนและต้องการลงทุนในคดีเชิงพาณิชย์หากมีกรณีสนธิสัญญามากเกินไป. ปัจจัยนี้อยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้อ้างสิทธิ์.

จะใช้เวลาประมาณสามเดือนกว่าที่ผู้ให้ทุนจะเสร็จสิ้นการตรวจสอบสถานะของตนเองและพิจารณาว่ากรณีใดมีมูลค่าการระดมทุน. ในกรณีที่มีการบังคับใช้ในประเทศจีน, กระบวนการนี้ใช้เวลาตลอดทั้งปีและในบางกรณีก็สามารถบรรลุผลสำเร็จได้ภายในสองสามสัปดาห์. เป็นไปได้ว่าฝ่ายต่างๆในข้อตกลงการระดมทุนเพื่อการฟ้องร้องจะร่วมมือกันเพื่อให้การระดมทุนดำเนินไปอย่างรวดเร็วก่อนเกิดเหตุการณ์เฉพาะ.

ตัวอย่างการระดมทุนในข้อพิพาทการลงทุนและข้อควรพิจารณาเพิ่มเติม

เป็นครั้งแรก, ในกรณีที่ โวลต์การขุด Rusoro จำกัด. เวเนซุเอลา, ไกลออกไปเพื่อเวนคืนทรัพย์สินในเวเนซุเอลา, บริษัท ขุดที่จดทะเบียนในประเทศแคนาดากำลังมองหาแหล่งเงินทุนสำหรับทั้งข้อพิพาทการลงทุนและเพื่อดำเนินการต่อ บริษัท ที่หมดเงินแล้ว. ในกรณีนี้โดยเฉพาะ, โปรไฟล์ของผู้ถูกกล่าวหามีความสำคัญเพราะเป็นเวเนซุเอลา, ประเทศที่มีความเสี่ยงทางการเมืองสูง. ผู้ให้ความช่วยเหลือบางคนแสดงความเห็นว่ามันเป็นโอกาสที่ดีและคนอื่น ๆ แสดงความสงสัยเกี่ยวกับการบังคับใช้และไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าเวเนซุเอลาจะประพฤติตนอย่างไรในระหว่างอนุญาโตตุลาการ. ปัจจัยหลักที่พิจารณาโดยผู้สนับสนุนคือปัญหาเวลาและเงินทุนที่จะต้องมีการเปิดเผย. ผู้อ้างสิทธิ์จัดหาเงินทุนให้กับ Calunius Capital.

ที่สอง, ในกรณีสนธิสัญญาพลังงานต่อต้านรัฐสมาชิกสหภาพยุโรป, ปัญหาคือความเสี่ยงของการแทรกแซงโดยคณะกรรมาธิการสหภาพยุโรป. ผู้สนับสนุนบางคนปฏิเสธที่จะให้เงินสนับสนุนแก่อนุญาโตตุลาการสนธิสัญญาของสหภาพยุโรปเพราะพวกเขาเชื่อว่ามีความเสี่ยงมากเกินไปเนื่องจากพวกเขาไม่ทราบว่าคณะกรรมาธิการสหภาพยุโรปจะพยายามเข้าไปมีส่วนร่วมหรือไม่. ปัจจัยหลักที่พิจารณาโดยผู้บริจาคคือโปรไฟล์ของผู้ตอบแบบสอบถาม, ดอกเบี้ยในตลาด, ตำแหน่งของผู้เรียกร้องและเจ้าหนี้. ผู้เรียกร้องมีข้อเสนอแปดข้อบนโต๊ะและต้องชั่งน้ำหนักประโยชน์ของข้อเสนอแต่ละข้อ, และมันเป็นบทบาทของนักกฎหมายที่จะอธิบายให้ลูกค้าฟังว่าเขาจะได้รับผลตอบแทนเท่าไรและผลของการระดมทุนผ่านชีวิตการลงทุน, ขึ้นอยู่กับวันที่กู้คืน. ตัวอย่างเช่น, หากเรากำลังมองหาการตั้งถิ่นฐานเร็ว (ภายในไม่กี่เดือน), จากนั้นผู้อ้างสิทธิ์จะถูกคาดหวังว่าจะรักษาเงินทุนจำนวนมากขึ้น. ยิ่งใช้เวลาในการชำระนานเท่าใด, การกู้คืนที่ใหญ่กว่าสำหรับ funder.

หากผู้เรียกร้องมีข้อเสนอหลายอย่างบนโต๊ะ, มันจะต้องพิจารณาด้านการค้า (ประเภทของผลตอบแทนที่จะได้รับ) แต่ยังมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ซึ่งจะมีผลต่อวิธีดำเนินการคดี. ตัวอย่างเช่น, funder แต่ละอันต้องการระดับการควบคุมและการจัดการที่แตกต่างกัน, และผู้สนับสนุนบางคนอาจได้รับการคุ้มครองมากกว่าการอ้างสิทธิ์และต้องการรักษาอำนาจการควบคุมทั้งหมดของคดี. คำแนะนำของผู้อ้างสิทธิ์จะต้องตระหนักถึงพลวัตที่เกิดขึ้นจากการระดมทุนเพราะจะมีผลกระทบต่อกรณีที่จะเดินหน้าต่อไป. จะเป็นการดี, เงินช่วยเหลือจะมีความสุขกับการรายงานรายเดือนในกรณี. ผู้เรียกร้องต้องดูด้วยว่าผู้จัดหาเงินทุนกำลังพยายามควบคุมการชำระหนี้ที่อาจเกิดขึ้นหรือไม่และพิจารณาว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากข้อตกลงการจัดหาเงินทุนเพื่อการดำเนินคดีไม่ได้จัดเตรียมไว้สำหรับการชำระหนี้หรือกำหนดคำแนะนำเฉพาะ. สหราชอาณาจักรได้ชี้นำการถกเถียงเรื่องการระดมทุนของบุคคลที่สามกับสมาคมกองทุนเพื่อการฟ้องร้องคดีและแนวทางปฏิบัติ.

ตลาดการระดมทุนในการดำเนินคดีไม่โปร่งใสเนื่องจากไม่มีการควบคุมที่ดีและผู้ให้ทุนไม่เปิดเผยสิ่งที่พวกเขาทำ. ใน 2011, มีเพียง 6 เงินช่วยเหลือในตลาดและขณะนี้มีเกี่ยวกับ 30 เงินทุนที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดข้อพิพาทในการลงทุนเนื่องจากการจัดตั้งตลาดระดมทุนเพื่อดำเนินคดีในฐานะสินทรัพย์ประเภทอื่นในบริการทางการเงินกำลังได้รับการยอมรับมากขึ้นและเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินทุนที่มีอยู่.

การนำเสนอโดย Maddi Azpiroz, เทรดดิ้งเรียกร้อง, กรุงลอนดอน, การอนุญาโตตุลาการการลงทุนในทางปฏิบัติ: มุมมองจากภายใน, การประชุมของ 26 กันยายน 2015, เหล้ายิน (รักร่วมเพศ, ICC, Kist)

- Olivier Marquais, ที่เกี่ยวข้อง, Aceris LLC